国产叉车全球化布局

海通国际叉车出海专题报告重点分析了安徽合力与杭叉集团两家国产龙头的全球化布局路径。报告显示，安徽合力已形成欧洲、东南亚、北美、中东、欧亚、澳洲、南美七大海外中心，产品销往180多个国家和地区。杭叉集团从欧美市场出发，海外子公司已达十家，2023年海外收入占比41%，目标提升至50%。两家企业通过差异化的国际化战略，正在全球叉车市场中重塑竞争格局。

安徽合力的国际化战略经历了持续升级，路径清晰有效。海通国际研报将公司的国际化布局划分为三个阶段：第一阶段（2017年及之前）为单纯的经销模式，通过经销商代理销售运营海外市场；第二阶段（2018-2022年）为经销+区域中心模式，陆续设立东南亚（泰国）销售公司、北美（美国）中心、中东中心、欧亚中心等；第三阶段（2023年以来）为"1+N+X"模式，即"1个中国总部+N个海外中心+X个全球团队"，并积极探索海外研发中心建设。

截至2023年，安徽合力已形成欧洲、东南亚、北美、中东、欧亚、澳洲、南美等七大海外中心，涵盖全球主要市场地区。2024年5月，公司再次设立欧洲总部和海外（德国）研发中心，加快落实国际化战略，增强国际运营能力。在海外代理商方面，公司在全球100+个国家和地区建立了300+家销售代理网络。根据HELI合力叉车微信公众号，截至2024年9月，公司产品销往180多个国家和地区，在全球30+国家和地区合力产品市场占有率第一，覆盖"一带一路"沿线95%以上国家和地区。

安徽合力根据海外市场的发达程度和客户需求层次将市场进行划分，提高资源配置效率。针对经济发达、市场成熟、环保要求严格的高端市场（如美国、英国、法国、德国、日本、韩国等），主要投放符合排放标准的新能源、AGV、G系列等产品；针对经济较发达、竞争较激烈的中端市场（如巴西、俄罗斯、澳大利亚等），主要推广H3系列（内燃、新能源、铅酸电池等配置）；针对经济欠发达的低端市场（如巴基斯坦、印度、埃及等），主要推广H2000和K2系列。

国际化战略的加速推进带动海外销量及收入稳健增长。根据海通国际研报援引Wind、安徽合力年报数据，2023年安徽合力实现叉车出口约9万台，2020-2023年CAGR约为36%，占总销量比重达32%，相比2020年提升约15个百分点；2024H1整机出口量同比增长29.62%。2023年安徽合力实现海外收入62.78亿元，2019-2023年CAGR达37.91%，占总收入比重达35.93%，相比2019年增长18.80个百分点；2024H1实现海外收入34.86亿元，同比增长20.52%，占总收入比重38.69%。

杭叉集团从欧美市场出发，以品牌效应及本地化部署开拓全球市场。海通国际研报显示，公司自上市以来加速全球开拓，在销售端以打造区域性营销服务中心为发展战略，通过优先出口欧美建立品牌认可度，以"直销+代理"模式开拓全球市场。目前自有销售服务网络已在欧洲、北美洲、南美洲、澳洲、东南亚等重要市场实现全覆盖。2024年，公司进一步加大亚洲、中东布局，在印尼、日本、越南、马来西亚、阿联酋等地区设立全资子公司。

杭叉集团在研发、制造、供应链方面贴近本地市场。在研发设计方面，针对美国、澳洲等细分市场的特殊要求，率先推出符合欧V及美国EPA标准的美款小轮距叉车、越野叉车等产品。2020年11月，公司成为国内首个在北美建设研发中心的叉车制造商。2024年9月，公司宣布拟在泰国投资2000万美元设立杭叉集团泰国制造公司，初步形成年产万台平衡重式叉车、剪叉式高空作业平台、臂式高空作业平台的生产能力。在供应链方面，2020-2021年期间公司交货期可控制在6-8周以内，相比国外厂家4-6个月具有明显优势。

表4：安徽合力与杭叉集团海外布局对比

对比维度	安徽合力	杭叉集团
海外中心数量	七大海外中心	十家海外子公司
覆盖范围	180+国家/地区	欧洲、北美、南美、澳洲、东南亚全覆盖
海外收入占比（2023）	35.93%	41%
海外研发中心	德国研发中心	北美研发中心
海外制造布局	—	泰国组装工厂（规划中）
目标出口占比	—	50%

杭叉集团海外业务保持快速发展，收入占比持续提升。根据海通国际研报援引Wind数据，2023年杭叉集团国外地区收入65.35亿元，2011-2023年CAGR为16.76%。2023年国外地区收入占比达到41%，相比2011年提升20个百分点。根据杭叉集团微信公众号，公司计划未来出口业务量争取达到集团业务总量的50%。

加拿大市场的开拓速度验证了杭叉集团出海战略的综合竞争力。根据杭叉集团微信公众号转载福布斯采访报道，杭叉集团在2019年10月开始进入加拿大市场。公司凭借中国工厂以及在本地自建仓库，将交货期缩短至半年以内，通过提供免费试用的方案吸引了很多新客户。在全球供应链恢复后，公司主打性价比优势，凭借优秀的产品质量和及时的售后服务提高客户留存率。这一案例表明，国产叉车企业通过供应链效率和性价比优势，在海外成熟市场同样具备较强的市场拓展能力。

服务化转型是杭叉集团全球化布局的另一重要方向。2023年，公司成立浙江杭叉赛维思国际贸易有限公司，加快服务化转型，形成"产品+服务+整体解决方案"的价值链体系。2024年7月，公司拟在法国设立杭叉欧洲租赁有限公司，进一步完善销售及租赁网络、拓展境外租赁业务。服务化转型的方向与海外龙头凯傲、丰田的价值链商业模式高度一致，有望在中长期提升海外业务的盈利稳定性和客户粘性。