国开证券发布的2026年新能源中期策略报告指出，2026年7月1日《电动汽车用固态电池第1部分：术语和分类》正式实施，首次明确全固态电池定义标准（液态电解液<5%且120°C烘烤6h失重率≤0.5%）。固态电池应用场景分层驱动：低空经济eVTOL将带动百亿元增量市场；人形机器人2026年全球出货量预计突破5万台（年增超700%）；动力电池2026年为半固态量产元年。硫化物电解质技术路线是国内外头部电池企业首选，2026年下半年多款搭载全固态/半固态电池车型将集中上市，2027年全固态电池有望小规模量产装车。
固态电池新国标实施，行业定义统一门槛确立
2026年7月1日，《电动汽车用固态电池第1部分：术语和分类》正式实施，首次明确三级定义体系：液态电池（液态电解液含量>10%）、混合固液电池（半固态，固液混合）、固态电池（全固态）。全固态电池必须满足液态电解液含量<5%且120°C烘烤6小时失重率≤0.5%。新国标为行业提供统一术语基准、测试规范与分类框架，消除此前“半固态=固态”的概念混淆，明确了产业发展目标和技术评价标准。
2026年上半年，硫化锂价格从年初2000元/kg下跌23.5%至1530元/kg，下半年百吨级产能集中释放将继续推动价格中枢下移。根据GGII统计，2026H1固态电池及主要材料投资项目超40个，规划总投资额超500亿元，其中固态电解质投资增长翻倍，产业发展正从“概念验证”全面转向“产能落地”。
表1：企业固态电池进展一览| 企业 | 固态电池进展 |
|---|
| 宁德时代 | 合肥5GWh硫化物全固态中试线投产，2027年小批量生产 |
| 比亚迪 | 硫化物全固态60Ah电芯下线，2027年小批量量产（目标500Wh/kg） |
| 亿纬锂能 | “龙泉三号/四号”全固态下线，10-60Ah制造能力建成 |
| 奇瑞 | 犀牛S全固态600Wh/kg，2027年量产装车验证 |
| 广汽 | 全固态中试线投产，2026年小批量装车 |
| 吉利 | 全固态电池包下线 |
场景分层：低空经济+人形机器人成最大增量场景
固态电池应用场景所需性能差异显著：消费电子需要轻薄与快充，乘用车关注能量密度与安全冗余，长时储能着重循环寿命与成本。但更值得关注的是增量场景创造的全新空间。
低空经济方面，eVTOL对电池高倍率与轻量化性能要求严苛，固态电池高能量密度+高功率密度特性完美契合。据中商产业研究院预测，随着多机型适航认证加速推进，2026年eVTOL将带动固态电池百亿元增量市场。建议关注已获eVTOL头部客户定点的电池企业及航空级固态电解质材料供应商。
人形机器人方面，根据TrendForce预测，2026年全球人形机器人出货量预计突破5万台，年增超700%。小鹏搭载全固态电池的IRON机器人计划2026年底量产。头部电池企业已向人形机器人客户送样全固态电池并获良好反馈。建议聚焦已实现送样验证的硫化物全固态电池及软包封装技术路线。
硫化物电解质是主线，车企2026下半年集中上市
从全固态电池技术路线来看，硫化物电解质技术路线是当下国内外头部电池企业的首选。硫化物固态电解质离子电导率接近液态电解质（10⁻² S/cm级别），且具备良好的机械延展性，易于加工成薄膜。相比之下，氧化物电解质离子电导率较低，聚合物电解质热稳定性不足。硫化物路线获得中日韩头部企业一致认可。
2026年上半年多家企业展示固态电池新品，下半年进入冲刺阶段。奇瑞犀牛S全固态（600Wh/kg）2027年量产装车验证，上汽MG4X半固态已上市（售价9.98万元起），广汽全固态2026年小批量装车。2027年全固态电池有望小规模量产装车，行业竞争格局基本锁定，建议关注下半年能推出车型搭载产品、获得客户订单、占据先发优势的企业。
成本下降趋势明确，2035年全固态电芯有望降至0.6-0.7元/Wh
据TrendForce预测，2035年全固态电芯价格有望达到0.6-0.7元/Wh。成本下降路径包括：硫化锂价格持续下行（从当前1530元/kg降至千元以下）、产能利用率提升摊薄固定成本、良率从当前60-70%提升至90%以上、规模化采购降低材料成本。2024年全球固态电池出货量5.3GWh，渗透率0.2%；预计2030年出货量超600GWh，渗透率达10%。未来五年出货量增长超100倍，固态电池正从实验室走向商业化。
