河南省正在借助AI算力建设的浪潮，打造光芯片产业高地。中原证券通信行业专题研究报告指出，河南省以“一核四极多点”为核心框架进行算力产业布局，到2026年底算力规模将超120 EFLOPS，智算、超算占比超90%。河南空港智算中心是中部地区规模最大的智算中心，已上线全量级DeepSeek模型。河南省将光电产业链列入28条重点产业链，力争2025年光电核心产业营收达500亿元。仕佳光子作为河南省光芯片龙头企业，2024年营收10.74亿元（+42%），DFB芯片累计出货1亿颗，鹤壁市以仕佳光子为“链主”打造百亿级光电子产业集群。本文从算力布局、光芯片产业、龙头企业三个维度解析河南省光芯片产业发展。
算力布局——“一核四极多点”，2026年算力超120 EFLOPS
根据《河南省算力基础设施发展规划（2024-2026年）》，河南省将算力作为支撑数字河南建设的重要底座。总体布局以郑州市（含航空港区）为核心，依托网络枢纽地位和算力资源，构建国家超算互联网核心节点和智算中心集群。支持洛阳、鹤壁、商丘、信阳等市为区域算力增长极，面向周边区域开展算力服务和算力调度。
到2026年底，全省算力基础设施标准机架数达到35万架，平均利用率70%以上，算力规模超过120 EFLOPS，智算、超算等高性能算力占比超过90%，形成10个以上算力规模达到E级的大型算力中心。河南省同时建设超聚变研发中心及总部基地、中原鲲鹏生态创新中心等，打造千亿级计算产业集群。超聚变在我国服务器市场稳居第二，AI服务器市场位居第一，2024年营收达400亿。
河南空港智算中心是中部地区规模最大的智算中心，2024年6月开建，按照A级数据中心标准建设15个模块化机房，仅用百天完成首期2000P算力部署。2025年Q1计划算力投产规模可达10000P。作为中部首个同时部署全量级DeepSeek-V3/R1及多模态DeepSeek-Janus-Pro模型的机构，R1模型上线首周日均API调用量突破百万量级，已吸引新华三、科大讯飞、腾讯云等40余家创新企业入驻。
光芯片产业——2025年目标500亿元营收，打造全国光电高地
河南省将光电产业链列入全省28条重点产业链之一，提出力争2025年光电核心产业营收达到500亿元，带动相关产业规模突破千亿元。河南省充分挖掘省内产业基础，发展光芯片行业，打造高端光通信产业集群。
鹤壁市以仕佳光子高端芯片为核心，以加快产业集聚为主线，大力引进上下游企业，聚集河南标迪、腾天光通信、威讯光电、九黎光电、河南杰科、中科院半导体所河南研究院等一批产业链相关企业和研究机构，形成有源和无源闭合的全产业链发展模式，打造具有自主知识产权和核心竞争力的百亿级光电子产业集群。
鹤壁市积极探索“中科院半导体研究所+中试基地+企业+产业引导基金”成果应用转化模式，打通“产学研用”堵点，先后吸引40余家光电子上下游企业聚集发展。以仕佳光子产业园为引领，以中原光谷、荣兴光电子产业园、鹤壁（深圳）电子工业园为支撑的“1+3”发展格局已初具规模。
仕佳光子——营收+42%，DFB芯片累计出货1亿颗
仕佳光子是我国领先的光电子核心芯片供应商，掌握自主芯片的关键技术。公司从单一的PLC光分路器芯片突破至无源芯片、有源芯片，从晶圆制造和芯片加工进一步拓展至封装测试环节，已拥有从设计到制造、从测试到封装的全流程工艺，基本形成光芯片完整产业链，成为我国光芯片领域的“隐形冠军”。
2024年，仕佳光子预计实现营收10.74亿元，同比增长42.4%；归母净利润0.64亿元，同比增长234.2%；扣非净利润0.47亿元，同比增长170.1%。受AI算力需求驱动，数通市场快速增长，AWG系列产品、DFB系列产品、MPO相关产品、室内光缆以及线缆高分子材料等业务订单量同比均实现增长。公司加强降本增效，产品竞争力增强，盈利能力提高。
公司获批河南省“高精密的光芯片生产智能工厂”，DFB芯片实现历史累计出货1亿颗，并成立泰国工厂，从事光缆、连接器、无源产品、PLC光分路器等产品生产及销售服务。在研产品包括CWDFB芯片与TOSA器件（已批量出货）、高功率CWDFB激光器和高速EML激光器芯片（小批量出货）、调频连续波激光雷达用核心半导体激光器芯片与器件（测试中）、单片集成SOA的高带宽大功率EML激光器芯片（开发中）。
表4：河南省算力与光芯片产业关键数据| 指标 | 数据 |
|---|
| 2026年河南算力规模目标 | 超120 EFLOPS |
| 河南智算/超算占比目标 | 超90% |
| 河南空港智算中心首期算力 | 2000P（已部署） |
| 河南空港智算中心全部建成算力 | 30000P |
| 2025年河南光电核心产业目标 | 500亿元 |
| 仕佳光子2024年营收 | 10.74亿元（+42.4%） |
| 仕佳光子DFB芯片累计出货 | 1亿颗 |
投资建议——关注河南省光芯片产业链核心标的
河南省光芯片产业以政策为引导、龙头企业为支撑，在无源芯片领域已实现全球领先，并逐步向高端有源芯片拓展。在AI算力高速发展、光通信技术迭代升级的背景下，河南省光芯片产业有望突破关键技术瓶颈，完善产业链生态。建议关注仕佳光子（河南省光芯片龙头，PLC分路器芯片国际领先，DFB芯片累计出货1亿颗，AWG/DFB系列受益AI驱动订单增长）。同时关注河南省算力产业链相关企业（超聚变、新华三、科大讯飞等在豫布局企业）。
