国金证券2024年8月发布的《美国光储市场专题（二）》报告对IRA法案的实施效果与政治前景进行了深入分析。IRA签署以来已宣布334个清洁能源项目，创造近11万个工作岗位、带来至少1260亿美元私人投资。尽管共和党曾推动废除IRA，但内部存在分歧，预计废除概率较低。本文基于报告数据，深度解析IRA法案的实施成效与政策前景。
IRA清洁能源投资超1260亿美元，创造11万就业岗位
美国财政部数据显示，2023年有超过340万美国家庭从IRA法案的84亿美元税收抵免中受益。无党派商业组织E2报告显示，IRA签署以来宣布的334个清洁能源项目将创造近11万个新工作岗位、为40个州带来至少1260亿美元的直接私人投资。IRA法案实施第二年宣布至少118个新清洁能源项目，预计产生超400亿美元新投资、创造至少3.46万个就业机会。美国能源部数据显示，光伏是发电部门中提供就业岗位最多的技术种类，达34.6万个。
表4：IRA法案清洁能源投资成效| 指标 | 数据 |
|---|
| 2023年受益家庭数量 | 超340万户 |
| 2023年税收抵免金额 | 84亿美元 |
| IRA签署以来清洁能源项目数 | 334个 |
| 创造就业岗位 | 近11万个 |
| 直接私人投资 | 至少1260亿美元 |
60%清洁能源项目流向共和党选区，废除IRA阻力较大
E2报告显示，60%与IRA法案相关的清洁能源项目以及85%的私营部门投资总额流向了共和党国会选区。在清洁能源投资排名前20位的国会选区中，19个由共和党人控制。2023年共和党曾在众议院推动限制、储蓄、增长法案与美国建造法案，旨在删减乃至废除IRA中可再生能源资金投入。但2024年8月6日，18名共和党国会议员在致众议院议长迈克·约翰逊的信中敦促其不要废除IRA。目前共和党内部对废除IRA仍有分歧，预计废除概率较低。
哈里斯延续拜登路线，特朗普若当选废除IRA难度大
哈里斯（民主党）大概率延续拜登政府政策路线，继续推行IRA法案中对清洁能源的支持。2022年哈里斯作为副总统投票打破僵局推动IRA通过，其能源政策强调气候变化重要性。特朗普（共和党）虽强调增加化石燃料产量、可能取消可再生能源补贴，但其第一任期退出《巴黎协定》、废除《清洁电力计划》的激进政策实际执行效果有限。考虑到IRA法案已形成庞大的投资和就业基础，60%项目流向共和党选区的政治现实，以及两党议员中部分支持者，即使特朗普当选，彻底废除IRA的难度也极大。
本土制造补贴持续发力，美国光伏制造生态加速成型
IRA法案的本土制造补贴正在加速美国光伏制造生态的成型。组件产能从2022年不足8GW快速扩张至2024年预计50GW+。美国能源部通过贷款支持关键项目——2024年8月向韩华Qcells发放14.5亿美元贷款支持佐治亚州垂直一体化工厂，此前已向其他清洁能源项目提供多笔贷款支持。虽然本土制造补贴的退坡机制（2030年后逐步下降）意味着长期政策存在不确定性，但短期（2024-2029年）补贴力度维持高位，且ITC补贴延长至2035年，为美国光伏需求的长期增长提供了稳定的政策支撑。
