东吴证券发布具身智能行业报告指出，2025年3月政府工作报告首次提及“具身智能”，将其列为未来产业培育方向，与生物制造、量子科技、6G并列。这是具身智能首次进入政府工作报告，标志着产业从学术探索上升为国家战略方向。深圳、北京等地已出台专项政策，目标培育千亿级产业集群，政策全面加码推动具身智能产业加速发展。
政府工作报告首提具身智能，战略地位历史性提升
2025年3月5日，十四届全国人大三次会议开幕，国务院总理李强在《2025年政府工作报告》中明确提出，“建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。”同时，报告还提出“大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。”
具身智能和智能机器人是首次出现在《政府工作报告》当中，标志着具身智能从学术研究概念上升为国家战略产业方向。这一政策定调意味着具身智能将与商业航天、低空经济等并肩，成为我国抢占未来产业制高点的核心赛道。政策的顶层设计为具身智能产业提供了明确的发展方向和资源保障。
配套政策密集出台，央地联动加速布局
2023年11月，工信部发布《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年人形机器人创新体系初步建立，到2027年综合实力达到世界先进水平，成为重要经济增长新引擎。这是国家层面首份针对人形机器人产业的专项指导文件，明确了产业发展的时间表和路线图。
地方层面政策同步跟进。2025年3月，深圳市科技创新局发布《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划(2025-2027年)》，目标到2027年深圳市具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家，关联产业规模达到1000亿元以上。2025年2月，北京发布《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划(2025-2027年)》，目标到2027年底实现不少于100项规模化应用，量产总规模率先突破万台，培育千亿级产业集群。
人形机器人创新中心密集成立，产学研协同加速
多地开始打造人形机器人产业创新中心，推动具身智能基础模型、仿真应用等发展。2023年11月北京人形机器人创新中心成立，面向未来打造全球首个通用人形机器人“硬件母平台”和首个大模型+开源运控系统“软件母平台”，围绕通用人形机器人本体原型、通用大模型、运控系统等5项重点任务攻关。
2024年3月浙江人形机器人创新中心由宁波市政府与浙江大学熊蓉教授团队联合共建；2024年5月上海人形机器人制造业创新中心落地；2024年7月成都人形机器人创新中心成立。安徽、广东等地也在积极布局。多地创新中心密集成立，形成从北京到长三角到成渝的全国性产业创新网络。
具身智能产业空间巨大，2027年市场规模望达6328亿元
根据头豹研究院数据，2023年中国具身智能市场规模已经达到4186亿元。随着大模型端的技术突破，具身智能市场规模增长有望逐渐提升，2027年市场规模有望达到6328亿元。具身智能作为新质生产力的典型代表，正在成为各省布局产业规划的重点关注方向，市场处于加速扩张期。
具身智能是上海“模塑申城”方案五大关键领域之一。2024年5月，国家地方共建人形机器人创新中心落地上海，已发布全球首台全尺寸人形机器人公版机“青龙”，建立OpenLoong人形机器人开源社区，开设全国首个具身人形机器人训练场。政策推动下，具身智能产业正从概念走向大规模产业化落地。
具身智能核心政策梳理| 时间 | 发布方 | 政策名称 | 核心内容 |
|---|
| 2025年3月 | 国务院 | 《2025年政府工作报告》 | 首提具身智能，列为未来产业 |
| 2025年3月 | 深圳 | 具身智能机器人行动计划（2025-2027） | 2027年关联产业规模达1000亿元 |
| 2025年2月 | 北京 | 具身智能科技创新与产业培育行动计划 | 培育千亿级产业集群，万台量产 |
| 2023年11月 | 工信部 | 《人形机器人创新发展指导意见》 | 2027年达世界先进水平 |
投资建议——关注政策受益核心标的
政策全面加码推动具身智能产业加速发展，建议关注三个核心赛道：一是具身智能+应用场景，工业制造、军工、康养、消防等垂直领域率先落地；二是机器人本体及AI算法企业；三是核心供应链环节（芯片、传感器、电机等）。相关标的：能科科技、麦迪科技、中科创达、科大讯飞、奥比中光等。具身智能作为国家未来产业方向，政策红利将持续释放，产业链各环节均将受益。
