L2+智能驾驶渗透率正从“概念期”跨入“加速期”。国联证券研究所报告显示，2024年1-5月L2级销量占比35.19%，L2+销量占比9.25%，合计44.44%。5月L2+销量占比11.34%，同比大幅提升6.49个百分点。高速NOA标配渗透率6.49%，选配渗透率4.74%，合计超10%；城市NOA标配渗透率1.42%，选配渗透率3.50%，合计4.92%。参照电动化发展经验，渗透率5%-30%阶段是加速成长期，L2+正处于渗透率加速拐点，优质供给与技术突破有望撬动消费需求，渗透率有望进一步提升。
渗透率加速：L2+从5%向30%迈进
2024年以来，L2+智能驾驶渗透率呈现加速态势。2024年1-5月，L2级销量占比35.19%，L2+销量占比9.25%，合计销量占比44.44%。5月L2+销量占比11.34%，同比提升6.49个百分点，环比提升1.05个百分点。
回顾电动化发展历程，渗透率0%-5%为政策驱动萌芽期，5%-30%为技术突破和优质供给驱动的加速成长期，30%-60%为稳定增长的成熟期。L2+渗透率已超10%，进入渗透率加速阶段。对标电动化时代2020-2022年的5%-30%加速成长期，L2+智能驾驶有望复制这一路径，功能完善有望撬动消费需求，优质供给持续增加将进一步推动渗透率提升。
NOA渗透率：高速超10%，城市近5%
NOA（领航辅助驾驶）功能的渗透率提升尤为显著。2024年4月，高速NOA标配渗透率达到6.49%，同比提升4.11个百分点；选配渗透率达到4.74%，同比提升1.06个百分点，合计渗透率已超过10%。城市NOA标配渗透率达到1.42%，同比提升0.44个百分点；选配渗透率达到3.50%，同比提升2.93个百分点，合计渗透率达到4.92%，同比提升3.37个百分点。
选配车型基本都预埋了用于实现城市NOA功能的硬件，主机厂可通过OTA后续推送，消费者可付费购买并使用该功能。这意味着城市NOA的实际潜在渗透率更高，硬件预埋+软件付费模式正在成为行业主流。随着端到端大模型等技术突破，NOA体验持续优化，渗透率有望加速提升。
政策催化：L3/L4准入试点推动高阶功能落地
2023年11月，工信部等四部委联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，正式对L3/L4自动驾驶的准入规范进行了具体要求，首次明确高阶智驾事故责任归属。2024年6月，首批9家车企联合体进入试点。政策加速落地有望带动高阶智能驾驶功能的推进，同时法规与标准有望明确功能边界。
2024年7月，20个“车路云一体化”试点城市确定。车路云协同发展有望为L2+功能提供路端数据补偿，充分补充视野盲区，提升高阶功能的安全性和可靠性。政策端从单车智能和车路云两个方向共同发力，L2+功能有望从“能用”走向“好用”，进一步驱动渗透率提升。
消费者支付意愿：智能驾驶成为购车关键因素
中国消费者对自动驾驶具有更高的支付溢价意愿。国内消费者在购车决策中，智能驾驶功能的权重持续提升。麦肯锡调研显示，中国消费者对自动驾驶支付溢价的意愿在全球处于领先水平。
车企层面数据验证了这一趋势。小鹏汽车2024年7月XNGP城区智驾月度活跃用户渗透率达84%，X9车型Max版（高阶智驾）占比71%。理想无图NOA发布后ADMax选配率从37%升至49%，北上广深已达70%。蔚来NOP+订阅用户30.8万人，4个月增长超50%。消费者支付意愿持续增强，L2+渗透率有望在需求和供给的双轮驱动下加速提升。
L2+智能驾驶渗透率关键数据（2024年）| 指标 | 渗透率 | 同比变化 |
|---|
| L2+总渗透率（5月） | 11.34% | +6.49pct |
| 高速NOA标配渗透率 | 6.49% | +4.11pct |
| 高速NOA选配渗透率 | 4.74% | +1.06pct |
| 城市NOA标配渗透率 | 1.42% | +0.44pct |
| 城市NOA选配渗透率 | 3.50% | +2.93pct |
