2024年前10月，我国煤炭进口量为4.35亿吨，较上年同期增长13.50%，创历史同期新高。自蒙古进口6707万吨（+24.09%），自澳大利亚进口6485万吨（+64.42%），自俄罗斯进口7363万吨（-15.16%）。煤炭进口特别是炼焦煤进口已成为我国煤炭供应的重要补充。中诚信国际最新行业展望指出，在进口渠道通畅带动下煤炭进口创历史同期新高，短期内进口渠道保持多元化，预计2025年煤炭供给仍将延续宽松格局，供给弹性进一步提高。本文深入分析煤炭进口结构变化与趋势展望。
前10月煤炭进口4.35亿吨创历史新高，进口占产量比升至11.2%
2024年前10月，我国煤炭进口量4.35亿吨，较上年同期增长13.50%，创历史同期新高。煤炭进口占国内原煤产量比重持续上升，达到约11.2%，较上年同期提高约1.2个百分点。煤炭进口已成为我国煤炭供应的重要补充，特别是炼焦煤进口对国内市场的调剂作用日益显著。前10月炼焦煤进口总计9924.61万吨，较上年同期大幅增长21.69%。
从供应安全角度看，进口渠道多元化为国内煤炭供给提供了更强弹性。中诚信国际认为，在国内煤炭储备制度持续完善以及进口煤炭多元化的背景下，未来煤炭供给将保持较高弹性，有助于弱化煤炭价格的波动。当前国际煤价相对于国内并没有明显优势，预计2025年煤炭进口或将同2024年持平。
自澳进口增64.42%大幅回升，自蒙进口增24.09%持续增长
2024年前10月，自澳大利亚进口煤炭6484.88万吨，较上年同期大幅增长64.42%，不过规模上较历史同期高点仍有差距。中国自2023年初恢复澳大利亚煤炭进口后，澳煤在中国进口中的占比持续回升，凭借高热值和品质优势受到国内用户青睐。
自蒙古进口煤炭6706.99万吨，较上年同期增长24.09%。蒙古是中国重要的陆路煤炭进口来源，2023年蒙古已反超俄罗斯成为中国第二大煤炭进口来源国。中蒙煤炭贸易的持续增长受益于两国铁路基础设施的完善和通关效率的提升。蒙古优质炼焦煤的进口补充对国内焦煤市场具有重要调剂作用。
自俄进口降15.16%，俄取消炼焦煤出口关税后进口有望回暖
2024年前10月，自俄罗斯进口煤炭7362.92万吨，较上年同期下降15.16%。俄罗斯进口下降主要系俄罗斯恢复征收煤炭出口关税以及俄罗斯国内运输瓶颈限制所致。俄乌冲突以来，俄罗斯煤炭出口转向亚洲市场，但铁路基础设施不足和运输成本上升制约了出口能力。
俄罗斯政府宣布将从2024年12月1日起取消炼焦煤的出口关税，俄罗斯作为我国重要的炼焦煤进口来源国，后续对俄罗斯煤炭进口或将回暖。中诚信国际关注到，受西方制裁影响，俄罗斯煤炭出口盈利持续承压，但取消关税有望阶段性改善俄罗斯煤炭在中国市场的价格竞争力。
自印尼进口增3.39%增速平稳，进口多元化格局巩固
2024年前10月，自印尼进口煤炭5515.56万吨，较上年同期小幅增长3.39%。印尼是全球最大的动力煤出口国，凭借低热值煤的价格优势在中国沿海市场具有较强竞争力。但印尼政府提高矿权费率及国内需求增长，可能对其出口能力形成一定制约。
从进口来源结构看，澳大利亚、蒙古、俄罗斯、印尼四国合计占中国煤炭进口总量的绝大部分，进口来源呈现多元化格局。中诚信国际预计，短期内进口渠道将保持多元化和畅通，进口煤将继续作为国内煤炭供给的有效调剂和补充。随着煤炭产能储备制度的逐步推进，煤炭供给在政策层面下将有一定弹性。
表3：2024年前10月中国主要煤炭进口来源国变化| 进口来源国 | 进口量（万吨） | 同比增速 | 变化趋势 |
|---|
| 蒙古 | 6706.99 | +24.09% | 持续增长，陆路优势明显 |
| 澳大利亚 | 6484.88 | +64.42% | 大幅回升但未达历史高点 |
| 俄罗斯 | 7362.92 | -15.16% | 关税+运输瓶颈致下降，取消关税后或回暖 |
| 印尼 | 5515.56 | +3.39% | 平稳增长，低热值煤价格优势 |
| 合计 | 约4.35亿吨 | +13.50% | 创历史同期新高 |
