OLED面板正从小尺寸向中大尺寸加速渗透，带动上游材料需求持续增长。据DSCC数据，2024年OLED收入预计440亿美元（+12%），出货量增长18%，平板电脑和显示器市场分别增长202%和80%。Omdia数据显示，24H1全球AMOLED手机市场渗透率已超50%。中银证券在电子材料2025年度策略报告中指出，中国OLED面板产能已占全球45.7%，京东方、维信诺8.6代线相继开建。群智咨询预测2030年中国OLED有机材料市场规模达98亿元（2023-2030 CAGR 11%），终端材料国产替代及显示用PI薄膜是两大核心增长方向。
OLED面板出货量持续增长——平板/显示器/手机三线发力
DSCC报告显示，2024年OLED收入预计440亿美元，较2023年增长12%（2023年OLED收入约393亿美元）。2024年OLED面板出货量预计增长18%，增长最快的细分市场为平板电脑和显示器。
平板电脑OLED面板出货量预计同比增长202%、收入增长632%，主要原因是苹果首次在其13英寸及11.1英寸iPad Pro中采用OLED面板。显示器OLED出货量预计同比增长80%、收入增长45%。OLED智能手机面板出货量预计同比增长21%、收入增长3%。OLED电视面板出货量预计同比增长24%、收入增长17%。
Omdia数据显示，2024年上半年全球AMOLED面板手机市场渗透率已超过50%，并有望持续提升。预计2024年柔性AMOLED显示面板出货量达6.31亿块（+24%）。CINNO Research数据，24H1中国面板厂商全球OLED智能手机市占率达50.7%，较2023年同期的40.6%提升10.1个百分点，首次跃居全球第一。京东方16%份额位列全球第二（仅次于三星的50%），维信诺10%份额名列第三。
OLED材料市场——全球超20亿美元，中国CAGR 11%
全球OLED材料市场在经历2022年下滑后有望反弹。Omdia预计2024年全球OLED材料市场规模将超20亿美元（约145亿元）。WOLED工厂产能利用率回升（LG坡州厂E4从33%低点回升至60%以上），三星QD-OLED利用率维持70%以上，FMM RGB OLED材料收入受苹果iPad和iPhone需求驱动持续增长。
群智咨询数据显示，2023年中国市场OLED有机材料市场规模约43亿元（+33%）。随着OLED在中大尺寸的逐渐渗透以及材料国产化率提升，群智咨询预计2030年中国OLED有机材料市场规模达98亿元，2023-2030年CAGR为11%，持续保持快速增长态势。
从OLED器件结构看，发光层（EML）是载流子复合区域和发光的核心功能层，包括红光、绿光、蓝光发光主体材料、发光辅助材料与掺杂材料（掺杂材料技术壁垒更高）。按生产阶段分为OLED中间体、前端材料、终端材料，终端材料需经升华提纯后直接用于面板制造，技术门槛最高。
OLED终端材料国产替代——莱特/奥来德/万润突破
目前全球OLED有机材料供应体系中，中国企业主要集中在中间体和升华前材料领域，在终端材料领域布局薄弱。OLED终端材料核心技术和专利主要掌握在UDC、杜邦、默克等海外厂商手中。但国内企业正加速追赶。
莱特光电红、绿、蓝三色发光层材料已进入京东方、华星光电、和辉、天马、信利等国内主流面板厂商供应链并实现量产。Red Prime材料已持续迭代7代器件量产应用，Green Host材料在新一代器件中验证顺利达到国际先进水平，Red Host材料已通过客户量产测试。
奥来德红、绿、蓝有机发光主体材料已导入维信诺、和辉、TCL华星、京东方、天马等客户，Green Prime、Red Prime及Blue Prime均完成产线导入实现稳定供货。封装材料、PSPI材料均已实现产线供货。
万润股份控股子公司三月科技已有多个自主知识产权的OLED成品材料通过下游客户验证并实现供应，收入规模呈增长态势。前端材料方面，瑞联新材已基本实现对国际领先OLED终端材料企业的全覆盖，万润股份升华前材料业务继续保持领先地位。
OLED材料市场增长与国产替代趋势
表：OLED材料市场增长驱动与国内主要厂商布局| 材料类别 | 全球代表企业 | 国内主要企业 | 国内进展 |
|---|
| 红光发光材料 | UDC、陶氏、住友 | 莱特光电、奥来德 | Red Prime迭代7代量产，Red Host通过量产测试 |
| 绿光发光材料 | UDC、陶氏、默克 | 莱特光电、奥来德 | Green Host达国际先进水平 |
| 蓝光发光材料 | 出光兴产、陶氏、JNC | 莱特光电、奥来德 | Blue Prime产线导入 |
| OLED前端/中间体 | — | 瑞联新材、万润股份、濮阳惠成 | 覆盖主要终端材料企业 |
| OLED成品材料 | UDC、默克、LG化学 | 莱特光电、奥来德、三月科技 | 已实现量产供应 |
