信达证券汽车行业周报援引欧洲汽车制造商协会（ACEA）数据显示，2024年欧盟国家电动汽车销量约为144.8万辆，较2023年下降5.9%。同期欧盟新车注册量较2023年增长0.8%至约1060万辆，但电动车销量逆势下滑。美国方面，特朗普宣布撤销电动汽车“强制令”。本文基于信达证券研报，分析欧美电动车市场的最新变化与趋势。
欧盟电动车销量144.8万辆降5.9%，渗透率回落
2024年欧盟国家电动汽车销量约为144.8万辆，较2023年下降5.9%。同期欧盟新车注册量增长0.8%至约1060万辆，电动车渗透率从2023年的约14.6%回落至约13.7%。电动车销量下滑的主要驱动因素包括德国等国补贴退坡、充电基础设施不足以及消费者对电动车保值率的担忧。
德国作为欧洲最大的电动车市场，2024年电动车销量下滑明显，主要受2023年底补贴政策退出的影响。法国、意大利等市场表现相对平稳，但整体欧洲电动化进程短期面临逆风。
补贴退坡与政策不确定性是主要制约因素
欧洲电动车销量下滑的核心原因在于政策支持的减弱。2023年底德国取消对企业和商业用户的电动车补贴，个人购车补贴也大幅缩减，直接影响了2024年的电动车需求。此外，欧洲多国经济增长放缓、消费者购买力下降也对电动车这一高价品类构成压力。
政策不确定性同样影响市场信心。欧盟原定2035年禁售燃油车的目标虽已确定，但中间路线和过渡政策的摇摆使消费者持观望态度。部分消费者选择推迟购买决策，等待更明确的政策信号和更具性价比的电动车型。
特朗普撤销电动车强制令，美国电动化政策转向
1月20日，特朗普宣布将结束前拜登总统的“绿色新政”，撤销电动汽车“强制令”。拜登曾要求汽车制造商从2027年开始将新型轻中型汽车的温室气体排放量减少一半，该规定迫使车企到2032年使电动汽车在轻型汽车中的产量占比为30%至56%。
特朗普的政策转向可能对美国电动车市场产生短期扰动，但加州等州仍保留独立的零排放车辆 mandate，美国电动化的长期趋势难以根本逆转。车企的产品规划已向电动化倾斜，政策变化主要影响过渡期的节奏而非方向。
欧美电动化短期逆风不改长期趋势
欧洲电动车销量短期承压，但欧盟2035年禁售燃油车目标未变，车企电动化转型战略未根本调整。随着2025年欧洲碳排放新规生效（新车平均CO2排放降至93.6g/km），车企将面临更严格的排放考核，有望推动电动车销量回升。
美国市场，尽管联邦政策转向，但加州等州的独立政策和车企的电动化投资已形成路径依赖。特斯拉、通用、福特等企业的电动车型规划持续推进。中国新能源车产业链在全球的竞争优势不改，充电设施建设、电池技术和成本控制持续领先。
2024年欧盟电动车市场核心数据| 指标 | 数值 | 同比变化 |
|---|
| 电动车销量 | 144.8万辆 | -5.9% |
| 新车注册总量 | 约1060万辆 | +0.8% |
| 电动车渗透率 | 约13.7% | -0.9pct |
