中国在线旅游市场正呈现高度集中的竞争格局。海通国际最新策略报告指出，在超过1000家参与者中，仅3家可提供一站式综合性互联网出行服务。2023年中国综合性互联网出行服务市场规模按GMV计达2.5万亿元，前五大提供商约占67.3%。携程集团以31.6%的份额领先，同程旅行以8.5%位居第三。一站式服务的高门槛、用户粘性的深度积累以及供应链整合的规模效应，共同构筑了龙头企业的竞争壁垒，新进入者难以在短期内突破。
参与者超1000家，一站式仅3家
中国综合性互联网出行服务市场的参与者可划分为两个层次：第一类为提供在线交通预订、在线住宿预订或出行数据解决方案其中一两种服务的提供商，在中国有超过1000家；第二类为同时提供在线交通预订、在线住宿预订及出行数据解决方案的一站式提供商，仅有3家参与者可以做到。这种“金字塔式”的供给结构反映了一站式服务的高门槛——不仅需要覆盖用户出行全链路的产品能力，更需要强大的技术中台、供应链整合和用户数据积累。多数参与者仅能在细分领域占据一席之地，而无法提供从出行规划、预订到行程服务的闭环体验。
CR5达67.3%，携程同程双寡头格局稳固
2023年中国综合性互联网出行服务市场按GMV计达2.5万亿元，前五大提供商占据约67.3%的市场份额。携程集团以31.6%的份额位居第一，第二名（中国领先的铁路信息系统研发公司）占有12.7%份额，同程旅行以8.5%位列第三，滴滴和华住集团各占7.6%和6.9%。携程和同程是仅有的两家上市OTA一站式服务平台，二者合计份额约40%。在票务预订、住宿预订、内容社区等核心环节，双寡头的用户规模和交易数据积累形成了持续迭代的正向循环，后发者难以在短期内复制这种生态优势。
龙头收入高增验证竞争壁垒
2024年前三季度，携程集团收入同比增长19%，较2019年同期增长48%；同程旅行收入同比增长48%，较2019年同期增长141%。即使在2023年高基数（1-3Q23二者收入同比19年各增长25%和63%）的背景下，龙头企业依然保持了超越行业的增速。同程旅行截至2024年第三季度年累计服务人次达18.8亿，同比增长19.9%，用户平均消费频次提升至8.1次，同比增长15.9%。高频用户的粘性增加为龙头企业提供了稳定的流量基本盘，进一步巩固了其竞争壁垒。
中国综合性互联网出行服务市场格局| 公司 | 成立年份 | 一站式服务 | 2023年收入（亿元） | 市场份额（GMV口径） |
|---|
| 携程集团 | 1999 | 是 | 446 | 31.6% |
| 同程旅行 | 2016 | 是 | 119 | 8.5% |
| 滴滴 | 2015 | 否 | 1924 | 7.6% |
| 华住集团 | 2007 | 否 | 219 | 6.9% |
| 前五大合计 | | | 67.3% |
