国产品牌在汽车后市场的渗透率正在全面提升。国联证券报告指出，2022-2024年轮胎国产品牌市占率提升5.7个百分点、机油提升3.2个百分点、蓄电池提升3.6个百分点。国产品牌品质提升使消费者接受度持续提高，叠加消费环境承压下高价产品占比下降，国产品牌在后市场正迎来结构性机遇。
国产品牌渗透率全面提升——轮胎+5.7pct领跑
2022-2024年，乘用车轮胎、机油、蓄电池国产品牌渗透率呈现持续提升趋势。轮胎提升5.7个百分点居首，机油提升3.2个百分点，蓄电池提升3.6个百分点。国产品牌在品质和品牌建设上的持续投入已获得消费者认可，接受度逐步提高。
轮胎品类中，大尺寸轮胎已成为OE主流规格，18寸及以上轮胎销售占比从2020年的22%提升至33%。国产品牌在大尺寸轮胎领域的技术进步和产品布局日趋完善，替换轮胎市场的国产替代空间依然广阔。
火花塞国产品牌渗透率下滑1.8个百分点，显示该领域国产品牌仍面临技术挑战。火花塞对材料和制造精度要求较高，国产品牌在核心技术和品牌认知上仍有差距，短期内难以实现快速替代。
消费环境变化加速国产替代——高价机油占比从24.7%降至23.4%
受宏观消费环境承压以及国产品牌竞争力提升双重影响，2021-2023年高价机油销量占比从24.7%下滑至23.4%，下降1.3个百分点。机油市场竞争激烈，15家头部汽服连锁的小保养套餐大多定价199元左右并标配全合成机油。
消费降级趋势与国产替代趋势形成叠加效应。车主在维保支出趋于谨慎的背景下，更倾向于选择性价比更高的国产品牌产品，为国产品牌渗透率提升创造了有利的市场环境。
低粘度机油销售占比持续提升，反映汽车尾气排放标准提高带来的技术升级趋势。国产品牌在低粘度机油领域的配方技术和生产能力已逐步与国际品牌缩小差距，有望在技术升级浪潮中进一步扩大份额。
国产替代的投资逻辑——品质提升+渠道变革双轮驱动
国产品牌渗透率提升的底层逻辑是品质提升和渠道变革的双轮驱动。品质端，国产品牌在研发投入、生产工艺和品控体系上持续进步，产品力已显著提升；渠道端，以途虎为代表的O2O养车连锁为国产高性价比产品提供了高效的销售通路。
2024年后市场维保产值约1.2万亿元，国产替代仍处于早期阶段。轮胎、机油、蓄电池等核心品类的国产品牌市占率仍处于30%-50%区间，替代空间充足。随着国产品牌品质持续提升和消费者认知逐步改善，国产替代趋势预计将持续深化。
火花塞品类是国产品牌替代的潜在突破方向。当前国产品牌渗透率仍较低，若国产品牌在材料技术和制造工艺上取得突破，有望复制轮胎和机油品类的国产替代路径。建议关注在轮胎、机油、蓄电池等领域具备技术和渠道优势的国产品牌龙头企业。
表5：汽车后市场主要品类国产品牌渗透率变化| 品类 | 2022年 | 2024年 | 变化 |
|---|
| 乘用车轮胎 | — | — | +5.7pct |
| 机油 | — | — | +3.2pct |
| 蓄电池 | — | — | +3.6pct |
| 火花塞 | — | — | -1.8pct |
