2024年清洁能源建设政策密集出台，从顶层设计到具体行动方案全面覆盖。国泰君安报告梳理了中央经济工作会议和《加快经济社会发展全面绿色转型的意见》《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》等政策框架。中央财办提出加快“沙戈荒”新能源基地建设、建立零碳园区、推进水风光一体化开发。政策推动风光水核等清洁能源全面发展，加速特高压外送通道和新型储能等配套基础设施建设，清洁能源建设正迎来政策红利密集释放期。
中央经济工作会议定调：沙戈荒+零碳园区+水风光一体化
2024年12月中央财办解读中央经济工作会议精神，部署清洁能源发展三大方向。一是加快“沙戈荒”新能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，推进水风光一体化开发。沙戈荒基地是“十四五”风光新增装机的主力，第一批97GW已全部开工，第二批455GW规模显著扩大。二是建立一批零碳园区，优先发展低能耗、低污染、高附加值的新兴产业，最大程度使用清洁能源。三是统筹新能源就地消纳和外送通道建设，多措并举提高电网接纳能力，支持“绿电直供”模式，加快微电网、源网荷储一体化项目建设。零碳园区和绿电直供为分布式能源、微电网建设提供了新的政策支撑，有望带动相关电力工程建设需求。
《可再生能源替代指导意见》：光伏“应装尽装”+海上风电集群化
2024年10月国家发改委等部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，重点部署五方面工作。一是大型基地建设，加快推进沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。二是建筑光伏一体化，推动既有建筑屋顶加装光伏系统，推动有条件的新建厂房、新建公共建筑应装尽装光伏系统。三是氢能替代，在合成氨、合成甲醇、石化、钢铁等领域鼓励低碳氢规模化替代高碳氢，探索建设风光氢氨醇一体化基地。四是加快可再生能源配套基础设施建设。五是提升电力系统调节能力，科学布局抽水蓄能、新型储能、光热发电。
政策推动光伏建筑一体化（BIPV）进入规模化发展阶段。江河集团2023年累计承接BIPV项目约13.7亿元同比增长60.42%，上半年光伏建筑项目营收3.14亿元增124%。建筑光伏市场空间广阔，为电力工程企业打开了新的增量市场。
能源法+节能降碳行动，政策体系持续完善
2024年8月《加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出建立能耗双控向碳排放双控全面转型新机制。2024年5月《2024-2025年节能降碳行动方案》要求2025年底全国非化石能源发电量占比达到39%左右。2024年11月《光伏制造行业规范条件》引导光伏企业减少单纯扩大产能，新建N型电池、组件效率不低于26%、23.1%。
政策还涉及新能源汽车、设备更新、电网改造等关联领域。新能源汽车以旧换新补贴标准提升至2万元（新能源）和1.5万元（燃油），2024年11月新能源车销量151.2万辆同比增长47.4%。安排3000亿超长期特别国债资金支持能源电力等领域设备更新。政策体系从发电、输电、用电全链条推动清洁能源发展和新型电力系统建设。
政策驱动的电力工程建设受益方向
清洁能源建设政策密集出台，多个电力工程建设细分方向直接受益。特高压方面，全国已投运特高压38个，2023年以来川渝特高压、金上-湖北、陇东-山东等项目计划2025-2026年投运。抽水蓄能方面，“十四五”期间规划装机目标6200万千瓦，中国能建签约1600万千瓦、中国电建占勘察设计90%。海上风电方面，沿海省份“十四五”开工计划超80GW，全国已核准未建27GW。氢能方面，华电科工三大制氢项目已商业运行，政策推动风光氢氨醇一体化基地建设。光伏建筑方面，政策推动“应装尽装”，江河集团上半年BIPV营收增124%。推荐中国能建、中国电建（特高压+抽水蓄能）、华电科工（海上风电+氢能）、江河集团（BIPV）。
清洁能源建设核心政策梳理| 时间 | 政策文件 | 核心内容 |
|---|
| 2024.12 | 中央经济工作会议解读 | 沙戈荒基地、零碳园区、水风光一体化、绿电直供 |
| 2024.10 | 《可再生能源替代指导意见》 | 风光大基地、海上风电集群化、光伏应装尽装 |
| 2024.08 | 《绿色转型意见》 | 能耗双控转碳排放双控 |
| 2024.05 | 《节能降碳行动方案》 | 非化石能源发电量占比39% |
