2025年中国全行业对外直接投资稳健增长，但出海企业面临的税务合规环境正经历深刻变革——欧盟支柱二全球最低税在多国落地、电子发票系统在东南亚和欧洲强制推行、转让定价文档要求全面升级。普华永道这份报告系统梳理了17个中资出海热门投资地的税制变革趋势，为企业搭建全球税务合规框架提供了全景式参考。
支柱二全球最低税的落地浪潮
15%全球最低税在多国同步实施
2024年起，经合组织支柱二全球最低税规则在多个司法管辖区同步落地。香港地区已于2025年6月颁布相关法例，收入纳入规则和香港最低补足税适用于2025年1月1日后财年，低税利润规则实施日期待定。新加坡针对2025年1月1日及以后开始的财政年度开征跨国企业补足税和国内补足税，符合条件的跨国企业集团需在新加坡完成一次性登记，登记通道预计2026年5月开放。
日本通过2023年税制改革引入收入纳入规则（适用于2024年4月1日后财年），2025年税制改革引入合格国内最低补足税与低税利润规则（适用于2026年4月1日后财年）。马来西亚正推进成果导向型投资激励框架，阿联酋国内最低补足税适用于2025年1月1日后财年，瑞士、爱尔兰同步实施支柱二规则。
跨国企业申报与合规新要求
适用支柱二规则的跨国企业集团需关注一次性登记要求、GloBE信息报告表提交义务、补足税申报及缴纳等合规事项。香港地区要求收入纳入规则和香港最低补足税适用于2025年1月1日后财年。新加坡登记截止日期为首次适用财年结束后六个月内，未登记将面临10%附加费。
电子发票与税务数字化变革
东南亚电子发票强制推行
马来西亚电子发票制度按分阶段门槛逐步推行，2026年扩展至更广泛领域。年营业额或收入不超过500万令吉的纳税人自2026年1月1日起实施电子发票，享有至2026年12月31日的过渡性宽免。年营业额低于100万令吉的微型、小型及中型企业可豁免电子发票要求。新加坡货劳税电子发票系统要求已完成货劳税注册的企业通过InvoiceNow系统向税务局传输发票数据，2025年11月起分阶段强制推行。
欧盟及全球数字化合规趋势
英国计划自2029年起强制实施增值税电子发票制度，并取消单票价值不超过135英镑进口货物的税收减免安排。西班牙Verifactu系统生效日期推迟至2027年1月。马来西亚印花税自我评估制度自2026年1月1日起分阶段实施，通过MyTax门户网站以电子方式办理，相关方须持有税务识别号并取得MyTax访问权限。
转让定价文档与合规升级
德国引入交易矩阵表强制填报
德国自2025年1月1日起引入强制性交易矩阵表填报义务，纳税人须在收到审计通知后30天内提交交易矩阵表，包含跨境交易的性质、类型、参与方、金额、合同依据、转让定价方法等关键信息。未按规定提交将处以5,000欧元罚款。
全球转让定价审查趋严
日本税务机关对涉及无形资产的交易（特许权费率）审查日趋严格，对利率等集团内金融交易条款审查也在加强。澳大利亚税务局重点关注跨境关联方融资、无形资产安排、营销枢纽与分销安排。印度转让定价制度要求纳税人在提交所得税申报表时同步完成自我评估与合规申报，预约定价安排机制持续强劲发展，截至2025年3月31日累计已签署815项APA。
投资地税制变革热点
新加坡AI研发税收优惠
新加坡2026年财政预算案扩大企业创新计划适用范围，将人工智能相关支出纳入合资格活动，每一课税年度最高可享5万新币300%额外税务扣除。国际化发展加速扣除优惠申报上限提高至每一课税年度40万新元。
越南个人所得税改革
越南个人所得税新法自2026年7月1日起生效，累进税率级距由七级减为五级，月收入超1亿越盾适用35%最高税率。纳税人的每月扣除额调整为1,550万越南盾，受抚养人减免额为620万越南盾。电子商务平台免税营收门槛由1亿越盾提高至5亿越盾。
