国联证券2024年8月发布的《全球核电发展景气共振，产业链充分受益》报告指出，在能源清洁转型和国际能源价格波动的双重驱动下，核电凭借“清洁、高效、稳定、相对可控”等属性，正成为各国重塑能源供应体系的重要选择。截至2023年底全球核电在运规模约371.5GW，在建机组64台。本文基于报告核心数据，深度解析全球核电装机现状与技术结构。
2023年底全球在运核电371.5GW，压水堆占比74%
截至2023年底，全球核电在运台数为413台，在运净规模约371.5GW。根据IAEA数据（截至2024年8月中旬），全球在运核电机组共415个，308个采用PWR（压水堆）技术，占比74.22%；PHWR（重水堆）47个（11.33%），BWR（沸水堆）39个（9.40%）。1995-2023年间，在运机组台数和规模有所降低，除新增机组外，还有部分核电机组停运或关停。分地区看，亚洲以PWR和PHWR为主，欧洲以PWR为主，北美以PWR、BWR、PHWR为主。
表1：全球在运核电堆型分布| 堆型 | 机组数量（个） | 占比 |
|---|
| PWR（压水堆） | 308 | 74.22% |
| PHWR（重水堆） | 47 | 11.33% |
| BWR（沸水堆） | 39 | 9.40% |
| 其他 | 21 | 5.05% |
在建机组64台，87.5%为压水堆，三代核电成新建主力
全球在建机组共计64台，其中56台为PWR机组，占比87.5%。分地区来看，亚洲48台在建机组中41台采用PWR技术；欧洲10台在建机组中9台为PWR；南美和非洲在建机组均为PWR。中国在建三代核电包括华龙一号（漳州、太平岭、三澳、陆丰、宁德、石岛湾等项目）、国和一号（国核示范电站）、VVER-1200（田湾、徐大堡）、CAP1000（海阳、三门、廉江、徐大堡）等。国际在建项目包括法国FLAMANVILLE-3（EPR）、日本OHMA（ABWR）、韩国SAEUL-3/4（APR-1400）、英国HINKLEY POINT C（EPR）、埃及EL DABAA（VVER-1200）。
各国政策积极转向，核电发展景气共振
2022年以来，美国、欧洲、日韩等国家逐步调整核能发展战略。欧盟将核能纳入《净零工业法案》战略技术清单；美国发布《先进核能商业腾飞之路》报告并联合20余国发布《三倍核能宣言》；英国目标核电在电力结构中占比从15%提高到25%；韩国计划至2036年核电占比增至34.6%成为最大电力来源。依据IAEA数据，全球各国电力结构中核电占比大于10%有21个国家，大于25%有12个国家。
三代核电技术渐成主流，四代核电开启新时代
核电技术已发展四代，第一代验证可行性，第二代实现商用标准化，第三代增加事故预防和缓解措施（代表机型：AP1000、EPR、华龙一号、国和一号、VVER-1200、APR1400），第四代追求更高安全性、经济性、核废物量少。2023年12月，全球首座第四代核电站“华能石岛湾高温气冷堆核电站”示范工程正式投产转入商业运行，标志着核电正式迎来四代技术发展期。
