全屋智能是智能家居发展的终极形态，但不同厂商产品间缺乏统一标准和协议，互联互通一直是行业最大痛点。东吴证券研究报告指出，Matter、OLA等终端互联协议与CHEAA云云互联标准正在推动跨生态联通。前装市场（开发商/家装公司/全屋智能方案商）与后装市场（互联网/家电厂商）协同发展，全屋智能3.0时代正加速到来。
互联互通的三条技术路径
智能家居互联互通可通过三种技术方案实现。一是终端设备本地互联互通——采用统一应用层协议实现设备发现、配网、连接、控制，标准协议包括Matter、OLA、OCF及各厂商自有协议（海尔Umesh、华为HarmonyOS Connect）。二是终端设备与云平台互联互通——通过统一连接协议接入智能家居云平台，提供注册管理、设备管理、数据管理等功能。三是云云互联互通——不同厂商云平台间采用统一标准协议及接口，实现跨生态互联，优势是轻量级方案且最大程度保证各方自有利益。中国家用电器协会2017年发布的《智能家电云云互联互通标准》于2022年成为双编号标准，是云云互联的代表性方案。
生态型企业的竞争优势与平台模式
智能家居后装市场呈现三种典型生态模式：小米主导孵化模式（投资生态链企业、统一MIoT标准）、华为/阿里/百度开放平台模式（提供云能力和AI能力、吸引第三方硬件接入）、海尔/美的品牌闭环模式（依托自身产品线构建场景、存量用户庞大）。在较为成熟的智能家居领域，生态型企业的竞争优势明显。2023年小米大家电收入同比涨幅接近40%（空调+49%、冰箱翻倍、洗衣机+24%），海尔智家连续15年蝉联全球大型家用电器品牌零售量第一，生态效应持续显现。
前装市场：定制化全屋智能的基石
前装市场由房地产开发商、家装公司和全屋智能解决方案提供商主导，提供一站式智能家居解决方案。ToB主要面向酒店、公寓、园区、地产商，聚焦照明系统、安防系统、新风系统、自动窗帘、净水处理等生活基础设施；ToC主要面向毛坯房或二手房用户，在装修过程中根据需求场景规划智能系统，实现定制化全屋智能。前装方案的灵活性与自由度稍逊于后装，但系统更全面、信号传输稳定性更强、更贴近全屋智能。房地产经过几年下行后，2025年在强力促稳政策下有望局部复苏，前装市场有望企稳。
场景化应用是核心竞争力
智能家居正在逐步从单品智能向全屋智能转变，厨房、清洁、洗衣等场景化应用需求显著增加。未来痛点在于：完成重度家务的智能新品（洗衣晾衣、卫生间清洁、收纳整理等）；能够与用户进行自然语言甚至是多模态顺畅沟通、在强关联场景实现强智能控制、根据用户生活习惯提供个性化服务；保护用户隐私和数据。智能家居控制系统正向集成化、综合化方向发展，从用户需求出发的场景化解决方案将成为各家竞争的核心。建议关注：海尔智家、萤石网络、石头科技、欧普照明、小米集团、科沃斯、箭牌家居等。
智能家居生态模式与代表企业| 生态模式 | 代表企业 | 核心特点 |
|---|
| 主导孵化 | 小米 | 投资生态链企业、MIoT统一标准 |
| 开放平台 | 华为、阿里、百度 | 提供云+AI能力、吸引第三方硬件 |
| 品牌闭环 | 海尔、美的 | 依托自有产品线、存量用户庞大 |
| 创新单品 | 石头科技、科沃斯、萤石 | 专注细分赛道、技术领先 |
