2024年融资租赁行业监管政策迎来重大升级。中诚信国际研报指出，9月《金融租赁公司管理办法》重磅发布，通过压实股东责任、拔高准入门槛、提升监管标准、强化风险管理等多措并举增强行业安全垫。同年国发7号文、91号文等多项政策密集出台，为租赁公司未来业务转型指明方向。在监管趋严的背景下，租赁公司家数持续减少，行业步入“减量增质”的规范化发展阶段，整体信用状况保持稳定。
新《金融租赁公司管理办法》核心变化
2024年9月，国家金融监督管理总局正式发布新《金融租赁公司管理办法》，对原2014年办法进行全面修订。新《办法》在六个方面进行了重要完善：修改完善主要出资人制度并提升准入门槛、强化业务分类监管、加强公司治理监管、强化风险管理、规范涉外融资租赁业务、完善业务经营规则。
新《办法》新增了流动性比例、流动性覆盖率、杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标。其中杠杆率不得低于6%，财务杠杆倍数不得超过10倍。同时拨备覆盖率由不低于150%下调为不低于100%，在强化风险防控的同时给予机构一定灵活性。这些调整旨在推动金融租赁公司回归租赁本源、合规经营和平稳转型。
监管政策组合拳引导业务转型
2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，要求推进重点行业设备更新改造。融资租赁作为大规模设备更新的重要金融助推器，有望迎来新的行业发展机遇。广东、上海等多地先后出文鼓励以融资租赁方式推动重点领域设备更新改造。
2024年8月，金融监管总局发布91号文，将农林牧渔、新能源、医药、轨道交通、船舶、航空、人工智能和智能制造等27个产业纳入鼓励清单，在项目公司正面清单中新增集成电路和算力中心设备。对于负面清单业务应自然结清，不得展期或续作。同月，中共中央、国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出积极发展绿色融资租赁。
行业“减量增质”持续深化
截至2024年6月末，全国注册运营租赁公司总数约8,671家，较2023年末减少180家。据原银保监会数据，早在2021年9月就有约70%的融资租赁公司已被列入失联、空壳、停业等非正常经营名单，正面临整改清退。
租赁公司合同余额自2020年起连续出现负增长。截至2024年6月末，租赁公司合同余额为5.61万亿元，较2023年末微降0.60%。其中金融租赁公司合同余额2.52万亿元微增0.12%，融资租赁公司合同余额3.09万亿元下降1.18%。行业从“野蛮生长”逐步向“规范化、精细化”发展升级。
政策影响下的行业展望
尽管重量级政策目前主要围绕金融租赁公司出台，但中诚信国际预计，监管部门对金融租赁公司在展业方面的从严规范可能逐步扩展到融资租赁公司。融资租赁公司应提早谋划转型，做好应对之策。在政策着力驱动下，设备租赁将大有可为，融资租赁作为大规模设备更新的重要金融助推器，有望迎来新的行业发展机遇。
表：2024年融资租赁行业重要监管政策| 时间 | 政策文件 | 主要内容 |
|---|
| 2024年1月 | 《金融租赁公司管理办法》（征求意见稿） | 推动回归租赁本源，严格准入标准 |
| 2024年3月 | 国发7号文 | 推进重点行业设备更新改造 |
| 2024年8月 | 91号文 | 制定鼓励/负面清单，引导业务结构优化 |
| 2024年9月 | 新《金融租赁公司管理办法》 | 提升监管标准，强化风险管理 |
