日本软饮市场的健康化升级不仅限于茶饮，而是覆盖矿泉水、乳酸菌饮料、果蔬汁、咖啡、碳酸饮料等全品类。兴业证券研报指出，2011-2023年矿泉水产量CAGR达5.36%，为同期增速最快饮品。乳酸菌饮料60年产量CAGR达3.26%，养乐多通过减糖70%适应健康趋势。果蔬汁市场经历收缩后呈现复苏迹象，低糖果蔬汁成为新方向。健康化升级正在重塑日本软饮市场的品类结构。
矿泉水——从防灾储备到健康消费
矿泉水是2011-2023年日本软饮市场中增速最快的品类，产量由258.3万千升增至483.1万千升，CAGR达5.36%。2023年矿泉水占软饮总产量20.8%，仅次于茶饮料。
矿泉水增长的驱动力是多重的。2011年3·11大地震后，防灾物资储备需求带动矿泉水销量加速增长。与其他饮料相比，矿泉水除了饮用外还可满足生活用水需求，具有独特的防灾价值。与此同时，日本矿泉水紧跟健康饮水需求，宣传不同产地矿泉水的矿物质含量差异，提升产品附加值。Nomusilica牌矿泉水主打97mg/L高二氧化硅含量，定位中高端市场；Fillicio牌矿泉水与施华洛世奇联合打造奢华包装，每瓶零售价达100美元，定位超高端市场。
乳酸菌饮料——百年赛道的健康化迭代
乳酸菌饮料是健康饮品概念的首创者之一。可尔必思1919年开辟乳酸菌饮料赛道，养乐多1935年创立后凭借肠道健康理念和“养乐多女士”营销网络后来居上。1960-2023年，乳酸菌饮料产量由7.2万千升增至54.3万千升，CAGR为3.26%。
面对无糖健康饮料消费趋势，养乐多于2016年推出蓝瓶养乐多，在保留经典口味基础上含糖量减少70%、热量下降约40%。2023年推出金瓶养乐多，主打五倍于经典红瓶的500亿活益生菌，并添加钙、维生素等营养成分。乳酸菌饮料通过产品迭代持续适应消费者对健康的需求变化。
果蔬汁——收缩后的结构性复苏
果蔬汁曾一度为日本软饮市场第一大品类，1960年果汁饮料占比达40%。后受到碳酸饮料、咖啡和茶饮的挤压，市场份额大幅下降，2023年果汁饮料市场份额为8.9%。
与纯果汁相比，混合果蔬汁具有更低含糖量和更丰富营养成分。2004年可果美推出“一日蔬菜”，每瓶使用包含30种蔬菜在内的350g原料，不使用白砂糖、香精、营养强化剂；伊藤园亦推出同名产品，为消费者提供“可以喝的蔬菜”新选择。2020-2023年果汁饮料产量CAGR达5.42%，呈现复苏迹象，但蔬菜汁市场同期产量下滑17.4%。
咖啡与碳酸饮料——全面无糖化的最后拼图
无糖化趋势从茶饮向咖啡和碳酸饮料全面蔓延。2002年可口可乐日本发布“乔治亚混合微糖咖啡”，2011年低糖和无糖咖啡占罐装咖啡市场约40%，2023年达44.1%。2006年三得利开发零糖百事“Pepsi Nex”，2007年可口可乐发布“可口可乐零”，2011年零糖可乐销量已占所有可乐33%。
2023年日本无糖红茶产量占红茶市场17.6%。朝日旗下传统无糖碳酸水品牌威金森受三得利“Highball复活计划”启发，2011年将调酒配料改为碳酸水单品，2022年销量达3295万箱，CAGR为17.5%。无糖碳酸水成为新的增长亮点。
表：日本软饮各品类健康化升级对比| 品类 | 产量CAGR | 健康化方向 | 代表产品 |
|---|
| 矿泉水 | 5.36%（2011-2023） | 矿物质含量、高端化 | Nomusilica、Fillicio |
| 乳酸菌饮料 | 3.26%（1960-2023） | 减糖70%、高益生菌 | 蓝瓶养乐多、金瓶养乐多 |
| 果汁饮料 | 5.42%（2020-2023） | 混合果蔬、低糖 | 可果美“一日蔬菜” |
| 咖啡 | — | 微糖、低糖 | 乔治亚混合微糖 |
| 碳酸饮料 | — | 零糖、零热量 | Pepsi Nex、可口可乐零 |
