饲用氨基酸是全球氨基酸产业最大的细分市场，也是中国生物发酵企业的核心赛道。华安证券报告指出，全球饲用氨基酸市场预计2030年将达93亿美元，2023-2030年CAGR为5.5%。中国2023年饲用氨基酸产量433.2万吨，占全球70.4%，且占比仍在提升。豆粕减量替代政策（2023年豆粕在饲料中占比降至13%）和居民肉类消费增长（2023年人均肉类消费72.9kg，较2020年+20.4%）是两大核心驱动力，赖氨酸、苏氨酸出口量持续增长，海外市场空间广阔。
全球饲用氨基酸市场稳步增长
据Polaris Market Research预测，2030年全球氨基酸市场规模将达494.2亿美元，CAGR为7.5%。其中饲用氨基酸方面，GII预测2023-2030年CAGR为5.5%，2030年市场规模将达93亿美元。
中国已成为全球最大的饲用氨基酸生产国。2023年全球饲用氨基酸产量615.3万吨，中国433.2万吨（+12.4%），占全球70.4%，较2020年进一步提升。据观研天下预测，2025年中国饲用氨基酸产业规模将达450万吨左右。
从产品结构看，赖氨酸占据饲用氨基酸最大份额（全球约40%+），苏氨酸次之，蛋氨酸、色氨酸、缬氨酸等小品种增长较快。中国在赖氨酸和苏氨酸领域已占据全球主导地位，2023年赖氨酸产量占全球81.6%，苏氨酸产量占全球95%。
豆粕减量替代——政策驱动的需求增量
近十几年来，我国生猪饲料采用的主流配方为玉米-豆粕饲料。2018年起，农业农村部开始推进豆粕减量替代工作；2023年4月发布《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，明确氨基酸替代豆粕的目标和路线。
政策效果显著：2023年饲用豆粕在饲料中占比降至13%，比2022年下降1.5个百分点。按全年饲料消耗量测算，豆粕饲用消费减少730万吨，相当于减少大豆需求900万吨。低蛋白日粮技术的推广直接拉动了赖氨酸、苏氨酸、缬氨酸等饲用氨基酸的需求。
据中国饲料工业协会数据，2018-2023年中国饲料产量逐年增加，2023年饲料总产量再创新高。饲料产量的持续增长为饲用氨基酸提供了稳定需求基础。
肉类消费增长——需求端的长期支撑
2023年我国人均消费肉类72.9公斤，比2020年增长20.4%；禽蛋25.2公斤（+2.7%）、奶类42.5公斤（+11.3%）。居民饮食结构升级推动肉蛋奶消费量持续上升，进而增加饲料需求。
中国生猪行业向规模化、集约化发展，规模化生产对饲料品质要求更高，饲用氨基酸已进入常态化使用阶段。饲料成本占生猪养殖成本60-70%，养殖企业对饲料效率的重视将持续提升氨基酸添加比例。
全球视角，美国、巴西等畜牧业大国对饲用氨基酸需求持续增长。美国饲用氨基酸市场2024年13.9亿美元，预计2029年18.8亿美元（CAGR 6.2%）；巴西占南美市场49%。出口市场为中国饲用氨基酸产能消化提供了重要通道。
饲用氨基酸出口趋势与市场格局
2023年中国赖氨酸酯和赖氨酸盐出口量96.09万吨（+3.65%），苏氨酸出口量56.88万吨（+4.18%）。2024年出口保持增长势头。
主要出口目的地：美国、巴西、东南亚（越南、泰国、印尼等）。美国市场集中度适中（前五大市占率43.24%），适合中国企业进入；巴西苏氨酸进口需求高于赖氨酸；东南亚饲料产量居全球前列，泰国拥有多家本土饲料企业，越南饲料产量东南亚第一。
中国企业在饲用氨基酸领域的全球话语权不断增强。未来随海外布局推进（如梅花生物收购协和发酵），中国企业将从“产品出海”升级为“产业出海”，进一步巩固全球饲用氨基酸市场的领导地位。
中国饲用氨基酸产量与全球占比| 年份 | 全球产量（万吨） | 中国产量（万吨） | 中国占比 |
|---|
| 2020 | — | — | 约66% |
| 2023 | 615.3 | 433.2 | 70.4% |
| 2025E | — | 约450 | — |
