SWIFT不满足于继续扮演传统的金融报文网络角色——2026年1月，这家连接11,500多家金融机构的全球金融基础设施发布报告，宣布要打造跨越传统法币、CBDC、稳定币和代币化资产的统一结算层，并计划开发自有区块链共享账本Swift Ledger。国家金融与发展实验室这份季报指出，SWIFT正试图从信息传递者升级为数字金融时代交易执行与账本维护的核心基础设施，其扩张对中国CIPS和数字人民币跨境支付构成潜在竞争。
SWIFT的战略升级——从“通道”到“平台”
四大连接能力构建统一结算层
2026年1月，SWIFT发布《Scaling digital assets》报告，明确自身定位为“全球交易的协调者”，试图打造跨越传统法币、央行数字货币、稳定币和代币化资产的统一结算层。
SWIFT设想的统一结算层包括四大连接能力：连接不同的区块链网络（公共链、私有链和联盟链）；连接传统支付系统与数字资产系统；连接多种形式的数字货币（CBDC、商业银行代币化存款、稳定币）；开发基于区块链的共享账本Swift Ledger，直接参与账本维护和交易执行。
从“信息传递者”到“交易执行者”
与2024年SWIFT完成CBDC互联解决方案沙盒测试时的定位相比，最新报告有了质的飞跃。2024年SWIFT更接近于传统支付系统、CBDC与加密资产之间的“跨链路由器”；最新报告则明确将开发自有账本并直接参与交易执行。
这意味着SWIFT正试图从传统报文服务的“通道”角色，向兼具清算、结算和账本功能的“平台”角色演变，希望充当数字金融时代的“全球结算层”。
技术验证与行业合作
已完成多项真实行业试验
SWIFT在2025年已完成了多项真实行业试验：与法国巴黎银行、联合圣保罗银行、法国兴业银行等合作实现代币化证券的交换与结算；与瑞银资产管理和Chainlink完成代币资产与传统支付轨道的桥接；与花旗银行实现法币与数字货币之间的支付结算；与汇丰银行和蚂蚁国际完成基于ISO 20022标准的区块链互操作性测试。
这些试验表明，SWIFT已初步验证了其作为数字资产跨链枢纽的技术可行性。
地缘政治风险与中国警示
SWIFT“中立性”的现实挑战
SWIFT在报告中反复强调自身是“中立的协调者”，但自2022年俄乌冲突以来，SWIFT已被多次用作地缘政治工具，其实际运作难以完全脱离主要西方国家的法律管辖和制裁指令。
对中国跨境支付体系的影响
SWIFT的上述布局与CIPS系统、数字人民币跨境支付以及多边央行数字货币桥（mBridge）之间存在潜在的功能重叠和竞争关系。虽然SWIFT在数字资产领域的扩张可能在一定程度上便利数字人民币对接全球金融机构，但更需警惕的是，其在标准制定、规则设置和准入控制等方面主导地位的逐步确立，将会加深中国跨境数字金融体系对外部基础设施（SWIFT）的依赖。
这一方面会放大金融制裁和“长臂管辖”风险，另一方面削弱我国在新一代金融标准制定中的话语权，值得持续跟踪评估。
全球结算层竞争格局
多边央行数字货币桥的替代路径
与SWIFT的单中心模式不同，mBridge（多边央行数字货币桥）采取了多边合作模式，旨在建立不依赖单一基础设施的跨境支付网络。两者在技术路径、治理架构和地缘政治上存在根本差异。
SWIFT的扩张意味着传统金融基础设施正在主动抢占数字时代的制高点，其先发优势和机构网络效应不容小觑。中国需要在“接入SWIFT网络便利跨境结算”与“构建自主可控的跨境支付基础设施”之间找到平衡。
