国信证券研报指出，2024年二十届三中全会《决定》明确“推进消费税征收环节后移并稳步下划地方”，这是新一轮财税体制改革的核心举措之一。2023年消费税收入16118亿元，占全国税收8.9%，为第三大税种。地方公共财政收入占比54%但支出占比高达86%，央地收支严重不匹配。财政部表示将分品目、分步骤稳妥推进征收环节后移，烟、油、车等产业链条较标准的税目或率先试点。
改革背景——中央与地方财政收支不匹配
2023年地方公共财政收入占比约54%，但支出占比高达86%，中央与地方财政收支比例严重不匹配。伴随近年来土地收入逐步下降，税制改革必要性进一步加强。消费税征收环节后移有利于拓展地方税源，增加地方自主财力，缓解地方政府财政收支压力。
我国主要税种中，增值税中央与地方五五分享，企业所得税和个人所得税中央60%、地方40%，资源税和城建税大部分归地方。当前消费税税源仍较为集中，征收环节后移有利于地方政府共享经济发展红利，通过增量收入划归地方的形式拓展地方税源。
改革方向——征收环节后移是下划地方的前提
消费税改革的核心方向有三：第一，征收环节后移并与地方政府分享。借鉴国外经验，开征消费税的国家大多数为地方税或共享税，下划地方有利于调动地方促进消费的积极性，缓解财政困局。为了消费税共享的公平性，征收环节后移是下划地方的前提。
第二，扩大征收范围。结合新业态特点，围绕外部性（焦炭、火电、烟酒）和高档性（高档奢侈品/化妆品、部分小汽车）两个方向调整征收范围。2014年将普通化妆品排除在消费税外、2015年对电池涂料征税、2022年将电子烟纳入征收范围，均在延续这一方向。
第三，优化部分税目税率。2014年以来连续提高成品油消费税，并对酒精、摩托车、卷烟、高档化妆品等税率进行调整。消费税改革将按照系统化建设→影响测算→立法→试点的顺序逐步推进。
推进节奏——立法是主线，白酒后移难度较大
消费税立法预计至少需要3年才能全面落地。根据2019年《消费税法（征求意见稿）》，国务院可实施消费税改革试点，调整税目、税率和征收环节。烟、油、车三大税种产业链条较简单，征收环节后移难度不大，率先试点可能性较大。
白酒征收环节后移至批发和零售环节存在较大技术难度：纳税主体将从896家规上白酒企业大幅增加至约12万家批发企业和350万家烟酒店，征收成本和管理成本较高。批零环节利润操纵空间较大，消费者索取发票频率不高，稽查难度较高。预计短期将先推进标准化系统的搭建（编制产品SKU条码与系统适配）、测算各方影响后再进行立法和试点。
海外对比——我国高端白酒消费税处较高水平
对比美日两国，我国高端白酒消费税处于较高水平。以飞天茅台（53度500ml）为例，中国消费税约124.6元/瓶（从价+从量），日本约11.92元/瓶（日本征收方式：酒精度每超过37度，每千升多征收1万日元），美国联邦层面约18.87元/瓶（联邦政府对生产环节征收从量税13.5美元/加仑，州和地方政府层面实施量价复合征收）。
过去10年白酒行业消费税实际计价比例呈上升趋势。2017年最低计税价格核定比例由50%-70%统一调整为60%，2023年行业实际计价比例约62%。山西汾酒实际计价比例74%、酒鬼酒71%、五粮液65%、贵州茅台60%。实际计价比例差异反映各酒企产品结构和渠道模式差异。
表：主要税种中央与地方分配比例| 税种 | 中央分配 | 地方分配 |
|---|
| 增值税 | 50% | 50% |
| 企业所得税 | 60% | 40% |
| 个人所得税 | 60% | 40% |
| 消费税 | 100% | 0% |
| 资源税 | 海洋石油归中央 | 其余归地方 |
| 城建税 | 集中缴纳部分归中央 | 其余归地方 |
