中诚信国际最新报告指出，2024年我国新能源汽车产销量再创历史新高，1-11月销量达1126.2万辆，同比增长35.6%，全年渗透率达40.9%。2024年7月，新能源乘用车零售87.8万辆，首超燃油乘用车零售销量，渗透率51.1%，成为汽车行业绿色转型的重要里程碑。乘联会预计2025年新能源乘用车零售1330万辆，渗透率约57%，新能源车正加速成为市场主流。
新能源汽车销量持续高增，中国成为首个年产量破千万辆国家
中国新能源汽车产销量已连续9年位居全球第一。2024年1-11月新能源汽车销量1126.2万辆，同比增长35.6%，在高基数下仍保持高位增速，远高于乘用车整体5.0%的增幅。中国已成为全球第一个新能源汽车年产量突破1000万辆的国家。从月度数据看，7月以来每月新能源乘用车零售销量均高于燃油乘用车，新能源车在零售端已全面超越燃油车。中诚信国际认为，新能源车产品力的持续提升、智能化座舱与自动驾驶技术的升级，以及充换电基础设施的不断完善（截至2024年11月末充电基础设施累计1235.2万台，同比+49.5%），共同推动了渗透率的快速跃升。
政策加码与以旧换新补贴显著拉动需求
2024年以来，新能源汽车扶持政策密集出台。国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，要求逐步取消各地新能源汽车购买限制；五部门联合开展新能源汽车下乡活动；中央和国家机关带头使用国产新能源汽车，年度采购总量中新能源占比原则上不低于30%。以旧换新补贴大幅加码——报废国三及以下燃油车或2018年4月前注册的新能源车，购买新能源乘用车补贴2万元。2025年1月政策延续，报废更新支持范围扩大，新能源车补贴维持2万元。多重政策叠加，持续降低新能源车购置门槛，有效刺激终端需求释放。
自主品牌主导新能源市场，竞争格局持续变化
目前中国新能源汽车市场由自主品牌主导，中国品牌新能源乘用车销量占新能源乘用车总量的比重极高。2024年1-11月，新能源厂商零售销量前十合计748.68万辆，占总量77.9%。比亚迪以34.5%市场份额遥遥领先；吉利汽车赶超特斯拉中国成为第二位；赛力斯深化与华为合作，首次跻身前十；小米汽车2024年4月推出首款车型，7个月销量突破10万辆。造车新势力中，理想连续多季度盈利，零跑2024Q4首次单季盈利，小鹏毛利率创历史新高，蔚来仍受换电业务盈利难拖累持续亏损。中诚信国际预计，“一超多强”局面仍将延续，但前十大企业竞争格局尚不稳定，新进入者持续冲击现有格局。
表：2024年1-11月新能源汽车市场份额TOP5| 排名 | 企业 | 市场份额 | 备注 |
|---|
| 1 | 比亚迪 | 34.5% | 遥遥领先 |
| 2 | 吉利汽车 | — | 赶超特斯拉中国 |
| 3 | 特斯拉中国 | — | 降至第三 |
| 4 | 上汽通用五菱 | — | — |
| 5 | 赛力斯 | — | 首次跻身前十 |
2025年展望——渗透率有望突破57%
乘联会预测2025年中国新能源乘用车零售销量将达1330万辆，同比增长20%，渗透率约57%。支撑因素包括：政策端，以旧换新、新能源汽车下乡等政策延续；供给端，各车企将推出更多优质新能源车型，价格进一步下探；需求端，消费者对新能源车接受度持续提升，智能化体验增强吸引力。尽管欧盟加征反补贴税等贸易壁垒对出口造成影响（2024年1-11月新能源出口仅占新能源总销量5.16%），但通过海外建厂等方式可部分对冲。中诚信国际判断，2025年新能源汽车仍将保持较快增速，长期发展空间广阔。
