医院渠道仍以13,143亿元占据绝对主导，但实体药店与网上药店占比持续攀升至25.5%——中国药品销售渠道结构正在从“院内独大”走向“院内院外协同”。摩熵数科这份报告揭示了三大渠道的差异化竞争格局：医院端是生物药和创新药的主战场，抗肿瘤药以2,180亿元领跑；实体药店承接处方外流，抗肿瘤药五年复合增长23.8%；网上药店以消费医疗和便利性开辟新场景，五年扩容超2.5倍。当跨国药企在院外加速渗透，当抗肿瘤药成为全渠道增长核心，渠道结构的演变正在重塑药品市场的竞争规则。
渠道结构总览——医院主导，院外占比持续提升
五年渠道占比变化
2021-2025年，医院渠道始终占据绝对主导，2025年医院端占比约69.5%，实体药店占比25.5%，网上药店占比约5.1%。相比2021年（医院约72%，药店约23%，网上约5%），院外渠道占比稳步提升。网上药店从2021年的约378亿元增长至965亿元，五年间规模扩容超2.5倍，成为增速最快的渠道。
趋势洞察表明，医院渠道主导地位稳固但2025年销售额边际回落，院外渠道尤其是线上药店快速崛起，推动药品销售从“院内绝对主导”向“院内院外协同发展”的格局演进。
各类药品在各渠道的结构分布
化学药在医院端占比62.2%，在实体药店占比53.8%，在网上药店占比68.8%，是各渠道的主体。生物药在医院端占比17.0%，实体药店11.3%，网上药店4.2%，生物药在医院端的渗透率最高，反映创新生物药主要依靠医院渠道实现临床推广。中成药在医院端占比20.5%，实体药店34.8%，网上药店27.0%，中成药在实体药店占比最高，体现零售渠道是中成药销售的核心阵地。
医院端——基本盘稳固但增长承压
市场规模与品类结构
2025年医院端13,143亿元，较2023年峰值13,933亿元回落。化学药份额由68.5%降至62.2%，生物药份额由12.9%升至17.0%。抗肿瘤与免疫调节药物以2,180.28亿元居首，血液和造血系统药物1,695亿元、消化代谢1,669亿元位列其后。
头部企业与品种
医院端企业格局中，阿斯利康299.1亿元领跑，恒瑞276.8亿元居本土第一。单品层面，人血白蛋白285.8亿元（血液）、贝伐珠单抗147.0亿元（抗肿瘤）、达格列净88.0亿元（消化代谢）分别领跑各自领域。
实体药店——处方外流的核心承接者
市场规模与增长动能
实体药店2025年达4,819亿元，近五年持续扩容。化学药与生物药市场份额持续提升，中成药占比逐年回落。抗肿瘤药物以761.42亿元领跑，同比增长23.4%，是药店端增长最快的赛道。呼吸系统药物637亿元、消化代谢600亿元紧随其后。
头部企业与品种
华润医药246.8亿元领跑全榜，阿斯利康157.1亿元领衔跨国阵营。单品方面，阿托伐他汀67.7亿元居化药第一，人血白蛋白64.7亿元居生物药第一，阿胶61.6亿元居中成药第一。
网上药店——爆发式增长的新引擎
市场规模与品类结构
网上药店965亿元，五年扩容超2.5倍。化学药占比68.8%，中成药27.0%，生物药4.2%。消化代谢178.97亿元居首（五年CAGR 27.1%），抗感染118.62亿元（五年CAGR 67.1%），皮肤病85.53亿元（五年CAGR 22.4%）为核心三大品类。
头部企业与品种
跨国企业头部优势显著，罗氏39.2亿元居首（抗感染占92%），诺和诺德26.3亿元（消化代谢占100%），拜耳25.7亿元。本土华润26.3亿元、北京同仁堂20.2亿元。单品方面，玛巴洛沙韦49.4亿元领跑全品类，奥利司他17.0亿元、司美格鲁肽16.5亿元紧随其后。
