中国生命支持设备行业的国产化进程正呈现分化态势。2024年行业整体国产化率约65%，迈瑞医疗以27.4%的市占率位居行业第一，科曼、威高、山外山等品牌份额持续提升。西南证券研究报告从八大细分赛道的国产化率变化、竞争格局演变、产品性能对比等维度，全面解析了高国产化率赛道的竞争态势与低国产化率赛道的替代空间。
整体国产化率65%，三大梯队格局分明
2024年生命支持设备行业整体国产化率约65%。按产品维度可分为三大梯队：第一梯队国产化率超85%，包括婴儿辐射保暖台（96.5%）、体外除颤设备（94.5%）、心肺复苏设备（94.5%）、监护仪（85.6%）；第二梯队国产化率40%-85%，包括心电图机（69.2%）、呼吸机（63.9%）、麻醉机（57.1%）、血液透析设备（45.3%）；第三梯队国产化率低于40%，主要是ECMO设备（29.1%），仍处于国产替代早期阶段。
ECMO国产化率提升最快，汉诺医疗突破显著
2024年ECMO设备国产化率从2023年的8.9%大幅提升至29.1%，提升20.2个百分点，是国产化率提升最快的品类。国产品牌汉诺医疗市占率从2.3%提升至12.1%（+9.8个百分点），推动了国产化率跃升。2023年汉诺医疗体外心肺支持辅助设备及一次性膜式氧合器套包获批上市，实现了国产ECMO从0到1的突破。目前进口理诺法及迈柯唯仍占据领先地位，但国产厂家正在逐步布局，预计后续竞争格局将更为集中。
呼吸机国产化率有所回落，外资份额回升
2024年医用呼吸机国产化率63.9%，较2023年的75.5%下降11.6个百分点，主要系外资德尔格医疗份额提升明显。呼吸机市场国产厂家迈瑞32.3%、科曼12.9%仍居前列，但谊安等品牌市占率有所下滑。医用呼吸机技术壁垒较高，国产品牌发展较晚，在通气模式、流量传感器等核心技术方面仍略逊于进口厂商。但国产呼吸机正逐步崛起，在高端呼吸机领域寻求突破。
血液透析设备国产化率稳步提升，国产性能比肩进口
血液/腹膜透析设备2024年国产化率45.3%，同比提升6.3个百分点，前五厂家占据75%市场份额。国产透析机在关键性能上已比肩进口产品——静脉压和动脉压监测范围、超滤量监测范围等指标甚至优于部分进口设备。主要差距体现在产品口碑、稳定性和后期服务方面。在透析器（耗材）领域，国产品牌已掌握关键制膜技术，三鑫医疗2021年突破透析膜纺丝工艺、建成首条规模化国产纺丝线，山外山2023年取得中空纤维膜纺丝技术突破，原材料国产化正在逐步推进。
2024年生命支持设备各赛道国产化率与竞争格局| 细分品类 | 国产化率 | 同比变化 | 头部国产品牌 |
|---|
| 体外除颤设备 | 94.5% | +4.9pct | 迈瑞、科曼、安保 |
| 心肺复苏设备 | 94.5% | +3.6pct | 安保、尚领 |
| 监护仪 | 85.6% | -0.7pct | 迈瑞（56.2%） |
| 心电图机 | 69.2% | -2.8pct | 理邦、纳龙、锦江 |
| 呼吸机（医用） | 63.9% | -11.6pct | 迈瑞（32.3%）、科曼 |
| 麻醉机 | 57.1% | -2.0pct | 迈瑞（43.7%）、科曼 |
| 血液透析设备 | 45.3% | +6.3pct | 威高、山外山 |
| ECMO整机 | 29.1% | +20.2pct | 汉诺医疗（12.1%） |
