智能驾驶芯片正成为汽车产业最具成长性的细分赛道之一。国信证券研究报告显示，2023年全球ADAS SoC市场规模达275亿元，预计2028年将增至925亿元，复合年增长率27.5%；中国ADAS SoC市场从141亿元增至496亿元，CAGR 28.6%。技术进步叠加成本下降，智能驾驶渗透率加速提升，为国产芯片厂商打开了前所未有的市场空间。
全球ADAS SoC市场：275亿迈向925亿的千亿赛道
ADAS（高级辅助驾驶）SoC是智能驾驶决策层的核心部件，负责将来自感知层传感器的数据处理及融合，代替人类驾驶员作出驾驶决策。随着ADAS功能在乘用车中的进一步普及，全球ADAS SoC市场正处于快速扩展阶段。
2023年全球ADAS SoC市场规模达275亿元。在ADAS功能进一步普及的推动下，预计到2028年将达925亿元，2023年至2028年的复合年增长率为27.5%。ADAS SoC市场的快速增长主要受以下因素驱动：消费者对可增强驾驶安全性及效率的自动化功能接受度持续提升；全球各国政府不断出台利好政策推动智能汽车部署；传感器成本持续下降使得自动驾驶功能更为经济实惠。
从技术演进角度看，智能驾驶正从L2级向L2+及更高级别功能发展，其中包括NOA（自动驾驶导航）等功能。这些功能需要更高算力的SoC支持，推动了ADAS SoC的单车价值量和市场规模同步提升。
全球及中国ADAS SoC市场规模预测| 市场 | 2023年（亿元） | 2028年（亿元） | CAGR |
|---|
| 全球ADAS SoC市场 | 275 | 925 | 27.5% |
| 中国ADAS SoC市场 | 141 | 496 | 28.6% |
中国ADAS SoC市场：141亿到496亿的增长逻辑
中国是全球最大的乘用车新车市场，也是ADAS SoC市场增长最快的区域之一。2023年中国ADAS SoC市场规模达141亿元，预计2028年将达496亿元，2023年至2028年的复合年增长率为28.6%，略高于全球平均水平。
中国ADAS SoC市场的增长动力来自多维度驱动。销量方面，中国智能汽车渗透率从2023年的57.1%预计提升至2030年的99.7%，智能汽车销量将从1240万辆增长至2980万辆。单车价值方面，高阶自动驾驶解决方案在中国OEM中的采用速度领先全球，预计到2030年中国乘用车部署的驾驶自动化解决方案中高阶自动驾驶占比将超80%，远快于全球市场。
中国OEM通常每三至四年更新其车型，并每五至六年推出新一代车型，这种快速的迭代节奏为ADAS SoC供应商提供了持续的订单机会。同时，中国一线城市通勤者平均每天通勤时间超80分钟，配备自动驾驶功能的智能汽车可为长距离通勤者节省出行时间并提高生产力，这也从需求端推动了市场增长。
ADS SoC：远期全球空间近500亿的高价值赛道
ADS（自动驾驶系统）应用的SoC市场是ADAS SoC之外的另一重要赛道。ADS汽车目前仍处于测试阶段并在世界各地进行试点项目，但凭借更先进的自动驾驶能力及复杂的功能，ADS应用的SoC通常比ADAS应用的SoC更有价值。
根据弗若斯特沙利文的资料，在技术进步及良好的商业化进展的双重作用下，预计到2026年全球ADS SoC市场将达81亿元，到2030年将达454亿元。按ADS汽车销量计，中国有望成为最大的市场，预计到2026年及2030年中国ADS SoC市场将分别达39亿元及257亿元。
ADS SoC的高价值属性体现在其更高的算力要求和更复杂的功能集成。随着L3级及以上自动驾驶的商业化落地，ADS SoC将成为汽车芯片市场中单价最高、利润最丰厚的细分领域。
自动驾驶SoC产业链：国产厂商的机遇窗口
自动驾驶SoC及解决方案行业产业链主要包括半导体制造商、自动驾驶SoC及解决方案供应商及终端应用。上游涉及半导体材料及设备、晶圆制造以及封装及测试；中游是基于SoC的解决方案供应商，开发自动驾驶SoC及配套软件；下游是自动驾驶解决方案供应商在自动汽车及智能道路部署解决方案。
自动驾驶SoC行业具有较高的进入壁垒，主要体现在技术、研发周期及投入、客户三个方面。目前中国的主要自动驾驶SoC市场参与者包括地平线、海思、黑芝麻智能；其他国家的主要参与者包括英伟达、Mobileye、高通、德州仪器及瑞萨。
在ADAS SoC市场规模持续扩大的背景下，国产厂商凭借本土化服务优势、快速响应能力和性价比优势，有望在市场竞争中获得更大的份额。地平线2024年上半年在中国自主品牌乘用车智驾计算方案中以28.65%的份额位居第一，黑芝麻智能在2023年高算力自动驾驶SoC出货量中占7.2%，国产替代进程正在加速。
