中国客车出口正处于量价齐升的高速增长通道。2023年中国客车出口7.1万辆，同比增长47%，出口区域集中在拉美、中东、独联体、东南亚、非洲五大区域（合计占比90%）。出口单车价值持续提升，新能源客车出口ASP达174.1万元/辆，较整体出口高出227%。宇通客车、金龙客车、中通客车作为中国客车出海的三强，分别在独联体、拉美、中东等市场建立差异化竞争优势。华安证券从出口规模、区域结构、单车价值、企业表现四个维度，深度解析中国客车出口的增长趋势与竞争格局。
出口规模——7.1万辆+47%，五大区域占90%
2023年中国客车出口7.1万辆，同比增长47%，创近年新高。从区域分布看，拉美是中国客车出口第一大区域（约2万辆占比30%），集中在秘鲁、墨西哥、玻利维亚、智利等国家；中东是第二大区域（约1.2万辆占比17%），集中在沙特、科威特、埃及、阿联酋；独联体国家是第三大区域（约1.2万辆占比17%），集中在俄罗斯、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦；东南亚是第四大区域（约1.16万辆占比16%），集中在越南、菲律宾、马来西亚；非洲出口约7000辆占比10%。五大区域合计占中国客车出口的90%。东亚、欧洲、大洋洲、南亚、北美出口占比较小（合计约10%），主要受本地车企先发优势与地缘政治关系影响。
从增速看，独联体市场增速最快（+175%），哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、俄罗斯销量大增是主因；东南亚在马来西亚、越南带动下实现较高增速（+53%）；南亚与北美出口分别下滑42%与21%。
单车价值——新能源ASP达174万，是整体出口的3.3倍
全球客车市场处于恢复性增长阶段，市场回暖带动客车出口ASP提升。2022-2024Q1，中国客车出口整体ASP由36.3万元/辆提高至45.3万元/辆，增幅25%。新能源客车出口ASP增幅更大，由113.7万元/辆提高至174.1万元/辆，增幅53%。平均而言，新能源客车出口ASP比整体出口高出95万元/辆（增幅227%），比柴油出口高出102万元/辆（增幅293%）。
分区域看，欧洲客车出口ASP最高（3年均值187.6万元/辆），新能源客车出口ASP达209.8万元/辆；东亚次之（91.7万元/辆，新能源106.1万元）；大洋洲73.7万元/辆（新能源197.2万元）；独联体53.5万元/辆（新能源120万元）；中东41.1万元/辆（新能源149.4万元）；非洲38.4万元/辆（新能源76.1万元）。大型客车出口占比由41%增长到53%，出口ASP稳定在76万元/辆，中型客车占比由59%下降到47%，ASP稳定在11万元/辆。电动客车领域的先发优势赋予了中国新能源客车品牌丰厚的技术溢价。
区域表现——宇通深耕独联体，金龙布局拉美，中通发力中东
宇通客车为代表的河南省企业2023年出口约1万辆同比增长82%，出口ASP88.6万元/辆；新能源出口约1500辆同比增长33%，ASP204万元/辆。独联体是第一大出口区域（4280辆），欧洲是ASP最高区域（209.2万元/辆），俄罗斯是第一大出口国家（1996辆）。新能源出口中，乌兹别克斯坦是第一大市场（308辆），智利第二（241辆），丹麦与墨西哥各127辆。
金龙客车为代表的福建省企业2023年出口1.15万辆同比增长10%，ASP44.1万元/辆；新能源出口1297辆同比增长77%，ASP99.7万元/辆。大型客车占比提升至48%（ASP80.7万元/辆）。拉美是第一大出口市场（3710辆，ASP20万元/辆），中东第二（3216辆，ASP43万元/辆）。欧洲是新能源出口最大市场（355辆，ASP161万元/辆），埃及是第一大出口国家（1303辆，以10-19座为主）。
中通客车为代表的山东省企业2023年出口3868辆同比增长102%，ASP58.6万元/辆；新能源出口495辆同比增长29%，ASP143.6万元/辆。独联体是第一大出口区域（1182辆），中东第二（878辆），非洲第三（861辆）。吉尔吉斯斯坦是第一大出口国家（593辆），葡萄牙是新能源第一大市场（209辆，ASP189.7万元/辆）。
出海展望——从“量增”到“量价齐升”的质变
中国客车出口正从“规模扩张”向“价值提升”阶段转型。2024Q1中国客车出口1.75万辆，超出季节性均值，实现同比高增31%；新能源客车出口ASP较往年增幅更大，Q1平均提升61%。在海外需求复苏以及电动化进程加快催化下，全年客车出口ASP预计延续2023年提价趋势。欧洲、东亚、大洋洲等高附加值市场将成为中国客车出口价值提升的核心驱动力，新能源客车占比提升将进一步拉高整体出口ASP。中国客车在电动化领域领先的技术优势与成本优势，叠加海外客车市场更新置换周期与电动化政策窗口期共振，预计2024-2025年中国客车出口有望实现量价持续双增。
表2：中国客车出口TOP3企业区域特征对比| 企业 | 2023年出口量 | 第一大市场 | 新能源占比 | 出口ASP |
|---|
| 宇通（河南） | 约1.0万辆 | 独联体（4280辆） | 15% | 88.6万/辆 |
| 金龙（福建） | 约1.15万辆 | 拉美（3710辆） | 11% | 44.1万/辆 |
| 中通（山东） | 约3868辆 | 独联体（1182辆） | 13% | 58.6万/辆 |
