中国轮胎品牌正从“性价比突围”走向“品牌力提升”的新阶段。民生证券研究所报告显示，2024Q2自主品牌乘用车轮胎国内销量占比达63.9%，较2020年翻倍增长。2023年中国销量前100的轿车中46款配套自主轮胎、SUV中39款配套自主轮胎，配套渗透率近半。玲珑轮胎配套市场国内市占率从2021年的20%升至2023年的24%，位居中国轮胎配套第一。中系品牌乘用车海外注册量从2018年25.3万辆增长至2023年180.6万辆，远期出口空间有望达1022万辆，自主整车出海正催化轮胎品牌力共振向上。
国内市场份额：自主轮胎销量占比突破60%
自主品牌轮胎在国内市场的份额正在经历历史性突破。根据F6大数据研究院，2023Q1自主品牌乘用车轮胎国内销量首次超过合资品牌，达到50.5%。2024Q2自主品牌销量占比进一步攀升至63.9%，创历史新高。从2020年到2024年，自主品牌轮胎国内销量占比实现了翻倍式增长。
这一突破的背后是中国轮胎产品力的持续提升。据2023年AUTOBILD夏季轮胎性能测试，玲珑轮胎80km/h湿地制动距离26.0米，超过米其林26.5米。森麒麟在干地制动、湿地制动、滚动阻力等指标上综合得分8.2分，超过韩泰、锦湖、固铂等海外品牌。产品性能的追赶与反超，是自主品牌赢得市场份额的根本原因。
配套市场：玲珑领跑，自主渗透率近半
配套市场是轮胎品牌力的“制高点”。进入整车厂配套体系意味着产品通过了最严苛的认证标准，是对轮胎企业技术实力和产品质量的背书。玲珑轮胎是中国轮胎配套市场的绝对龙头——2023年全球配套量近3000万条，配套总量累计近2.8亿条，连续多年位居中国轮胎配套第一。
配套渗透率持续提升。2021年玲珑轮胎在国内配套市场市占率约20%，2023年提升至24%。2023年中国销量前100的轿车中，46款车型配套自主品牌轮胎（玲珑配套22款）；销量前100的SUV中，39款车型配套自主品牌轮胎（玲珑配套18款）。自主轮胎已实现对合资品牌配套的“半壁江山”突破，标志着中国轮胎在产品认证和技术标准层面已获得主流整车厂的认可。
整车出海催化：自主品牌轮胎需求共振
中国乘用车品牌的海外扩张正为轮胎品牌力提升打开新的空间。中系品牌乘用车海外注册量从2018年的25.3万辆增长至2023年的180.6万辆，CAGR达48%。2024Q1海外注册量46.9万辆，同比增长32.7%，市占率3.7%。远期预测显示，中系品牌全球市占率有望达18%，对应出口空间1022万辆。
自主整车厂对自主轮胎品牌的配套粘性更强。上汽、奇瑞、长城、吉利、比亚迪等车企在海外市场推广中，倾向于优先选用已在国内验证过的自主轮胎供应商。随着中国车企在东南亚、东欧、拉美等地的海外工厂陆续投产，配套轮胎需求将同步跟進。比亚迪在泰国、巴西、匈牙利等地建厂，赛轮、玲珑、森麒麟等轮胎企业已在同一区域布局产能，产业协同效应有望加速轮胎品牌的国际化。
从制造到品牌：渠道与收购的双轮驱动
品牌力提升需要渠道和品牌资产的双重积累。复盘普利司通的发展历史，1988年收购凡士通获得1500家直营连锁门店和数以万计的经销商渠道；2015-2019年持续收购欧美轮胎零售商，渠道扩张贯穿其全球化全过程。米其林2018-2019年收购芬纳、卡摩速、Multistrada，实现产能和品牌的同步拓展。
中国轮胎企业正在复刻这一路径。渠道端，赛轮、玲珑、朝阳、三角等企业已在线下逐渐搭建品牌形象店，在途虎、天猫、京东等线上平台布局品牌旗舰店，玲珑开发“玲珑养车驿站”和“阿特拉斯卡友之家”两套数字化业务平台。收购端，青岛双星2018年以约38亿元收购锦湖轮胎45%股份，获得全球5大设计中心、8个生产基地和品牌资产。自主轮胎企业通过“产品出海→渠道布局→品牌收购”的三步走路径，正从制造优势走向品牌优势。
自主品牌轮胎国内市场份额与配套情况| 指标 | 2020年 | 2023年 | 2024Q2 | 变化趋势 |
|---|
| 自主品牌轮胎国内销量占比 | 约30% | 约50% | 63.9% | 持续提升 |
| 玲珑配套市场市占率 | 约20% | 24% | — | 国内第一 |
| 轿车配套自主品牌（前100） | — | 46款 | — | 渗透近半 |
| SUV配套自主品牌（前100） | — | 39款 | — | 持续突破 |
