红塔证券最新发布的新能源汽车行业报告指出，2024年中国汽车销量达到3143.6万辆，同比增长4.5%，连续第二年突破3000万辆大关，再创历史新高。在国家一系列政策支持下，汽车行业高质量发展持续推进，出口不断创造新高，整体表现出强大的发展韧性和活力。乘用车市场表现强劲，全年销量2756.3万辆同比增长5.8%；商用车市场受投资减弱和运价偏低影响，销量387.3万辆同比下降3.9%。自主品牌乘用车市场份额攀升至65.2%，汽车出口585.9万辆同比增长19.3%。
汽车总销量再创新高，连续两年突破3000万辆
2024年中国汽车产销量分别为3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，连续第二年稳定在3000万辆以上。从月度走势看，12月汽车销量348.9万辆，环比增长5.2%，同比增长10.5%，下半年销售回暖明显。报废更新和以旧换新政策在下半年持续发力，促使车企产销节奏明显提速。从历史维度看，2010年中国汽车销量为1806万辆，十四年间增长了74%，中国汽车市场规模效应持续放大。车企批发量排名前五分别为比亚迪425.04万辆（+41.1%）、奇瑞汽车251.52万辆（+41.0%）、吉利汽车217.66万辆（+32.0%）、长安汽车164.66万辆（+3.4%）、一汽大众160.01万辆（-13.5%），年度市场份额分别为15.6%、9.3%、8.0%、6.1%、5.9%。自主品牌全面崛起，传统合资品牌份额持续收缩。
乘用车连续两年超2500万辆，商用车承压
乘用车和商用车的分化是2024年汽车市场的显著特征。乘用车方面，2024年全年产销量分别为2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%，连续两年在2500万辆以上。12月乘用车产销300.6万辆和312万辆，产量环比下降3.3%，销量环比增长3.9%，同比分别增长10.8%和11.7%。乘用车市场下半年销售回暖有效拉动汽车行业整体增长。商用车方面，全年产销量分别为380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%。12月商用车产销36.1万辆和36.9万辆，环比增长10.2%和17.1%，产量同比下降1.5%，销量同比增长1.2%。由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现相对疲软。
自主品牌市占率65.2%，德日系份额持续下滑
2024年中国品牌乘用车市场份额实现历史性突破。12月中国品牌乘用车销量206.2万辆，市场份额66.1%；1-12月累计销量1797万辆，市场份额65.2%。德系、日系、美系市场份额分别为14.6%、11.2%、6.4%，合计仅32.2%，较往年显著下滑。自主品牌凭借在新能源领域的先发优势、智能化技术的持续领先以及更具竞争力的产品定价，正加速抢占合资品牌的市场份额。高端品牌乘用车方面，12月国内生产的高端品牌乘用车销量45.2万辆，环比增长7.1%，同比下降10.1%；1-12月累计销量473.8万辆，同比增长2.3%。自主品牌向上突破高端市场，蔚来、理想、问界等品牌在30万元以上价格带持续发力。
表：2024年中国汽车市场核心数据| 指标 | 数值（万辆） | 同比增速 |
|---|
| 汽车总销量 | 3143.6 | +4.5% |
| 乘用车销量 | 2756.3 | +5.8% |
| 商用车销量 | 387.3 | -3.9% |
| 汽车国内销量 | 2557.7 | +1.6% |
| 汽车出口量 | 585.9 | +19.3% |
| 自主品牌市占率 | 65.2% | 持续提升 |
| 年末厂商库存 | 110.6 | -3.9% |
出口585.9万辆增19.3%，经销商库存压力缓解
出口是2024年中国汽车市场的重要增长引擎。全年汽车出口585.9万辆，同比增长19.3%，再创历史新高。12月汽车出口50.4万辆，同比增长1.1%，环比增长2.9%。其中乘用车出口42.6万辆，环比增长1.6%，同比增长1.1%，全年累计出口495万辆，同比增长19.7%；商用车出口7.8万辆，环比增长10.9%，同比增长1%，全年累计出口90.4万辆，同比增长17.5%。车企出口排名前五为奇瑞汽车114.4万辆、上汽92.9万辆、长安53.6万辆、吉利53.2万辆、长城45.3万辆。库存方面，2024年末汽车企业库存量110.6万辆，同比下降3.9%，库存压力较2023年有所缓解。12月中国汽车经销商库存预警指数为50.2%，同比下降3.5个百分点，环比下降1.6个百分点，接近荣枯线，汽车流通行业景气度持续改善。2025年在以旧换新政策延续预期下，汽车市场有望继续保持平稳增长。
