华为昇腾是国产算力的核心力量，其Atlas900AI集群方案对标英伟达GB200NVL72，展现了国产算力集群化的技术实力。长江证券报告指出，Atlas900通过HCCS、PCIe4.0和100G RoCE三种高速接口整合，充分释放昇腾芯片性能。华丰科技已研发高速线模组产品，有望受益于集群方案持续落地。本文基于报告，深入分析昇腾算力产业链的核心供应商与受益逻辑。
昇腾算力底座：CANN+MindSpore构建完整生态，性能对标国际领先
昇腾是华为针对AI场景推出的算力芯片系列，昇腾910和昇腾310性能在国产芯片中领先。昇腾910FP16算力320TFLOPs，高于英伟达H20；昇腾310用于推理场景。CANN是华为针对AI场景推出的异构计算架构，对上支持多种AI框架，对下服务AI处理器与编程，可提升昇腾AI处理器计算效率。昇思MindSpore通过社区合作，面向全场景构建高效昇腾匹配、支持多处理器架构的开放AI架构，提供开发友好、运行高效、部署灵活的体验。计算架构与AI框架全面提升，生态有望跃进。昇腾整机硬件伙伴中，长江计算为优先级合作伙伴，烽火通信为核心合作伙伴。
表：昇腾算力产业链核心供应商布局| 产业链环节 | 核心供应商 | 布局内容 |
|---|
| 服务器 | 长江计算（烽火通信） | 昇腾优先级合作伙伴，运营商/金融市场头部客户 |
| 连接器 | 华丰科技 | 高速线模组产品已研发，获客户认可 |
| 液冷 | 英维克 | 液冷头部玩家 |
| 光模块 | 光迅科技 | 从芯片到模块垂直整合 |
Atlas900集群：对标GB200，铜连接趋势明朗
算力大建设背景下，华为已推出Atlas900AI集群方案。Atlas900AI集群通过华为集群通信库和作业调度平台，整合HCCS、PCIe4.0和100G RoCE三种高速接口，充分释放昇腾芯片性能。Atlas900A2PoD集群基础单元中使用4个DX511交换机，交换机通过cable背板与计算节点连接。NVIDIA在GTC上推出的GB200NVL72同样以机架级设计连接36个Grace CPU和72个Blackwell GPU，电缆为该集群重要的通信连接方式，“铜互联”成为重要特征。产业趋势明朗，国内对标GB200的集群方案有望应用于更多场景。
华丰科技：高速线模组国产替代核心标的
华丰科技已研发高速线模组产品，有望受益于集群方案持续落地。高速线模组是将高速背板连接器和高速线缆整合成组件，可应用于数据中心用高端服务器、交换机、超级计算机等领域。高速线模组需要用到高速背板连接器，目前国内具有高速背板连接器制造能力的企业较少。2024年3月，华丰科技在公告中表示：公司成功研制开发了高速线模组产品，并获得客户的认可；公司拟投资建设高速线模组生产线，以进一步完善产品布局。对标安费诺ExaMAX高速线缆组件和Paladin线缆背板连接器（可扩展无源铜缆产品应用范围，具备低成本、信号传输可靠等优势），华丰科技有望在国产算力铜连接趋势中占据先发优势。
长江计算：昇腾优先级合作伙伴，运营商与金融市场双轮驱动
长江计算于2020年加入鲲鹏生态，并于同年成为首批昇腾合作伙伴。深耕计算产业以来，长江计算基于鲲鹏与昇腾，加速多样性算力基础设施在各行各业落地应用。长江计算为鲲鹏领先级整机硬件合作伙伴——领先级合作伙伴是在专有领域具有主导地位且对鲲鹏产业有卓越贡献的伙伴，享有更大额度的激励资源（新品试用、路标共享与同步开发等）。长江计算为昇腾优先级合作伙伴，不仅在运营商市场的份额位居前列，还先后服务于国税总局、中国工商银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行等头部客户。长江计算可提供Acceler5000PoD液冷集群方案，面向高性能计算、科学计算、云渲染等重算力场景，具有2倍能效比、支持全液冷技术和创新三总线等优势。随着昇腾算力持续放量，长江计算有望充分受益。
