TL合约净基差指标回测净值曲线(中债-30年国债指数)
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(3)净基差 信号组合为净基差信号 1、基差信号 2 与叠加信号,同样对三个信号进行回测,由于基差信号 2 已进行过回测,因此主要观察净基差信号 1 与叠加信号。收益层面,信号 1 与叠加信号的回测区间总收益与年化收益率均高于持有指数,年化收益率为 12.18%,较持有中债指数高 0.54%。风险端,两类信号的年化波动率均低于持有指数。风险收益比上,两类信号的回测夏普比率、卡玛比率和索提诺比率指标均优于持有指数。
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