从上世纪八十年代开始,美国客户的需求从股票投机演变成资产组合推荐。投资者自行从事股票交易的意愿下降,通过专业渠道进行理财的需求增加。这种变化一方面起因于 1987 年的美股闪崩折损了许多美国个人投资者的财富,挫伤了他们参与股市的信心,部分美国投资者也随着年龄增长和财富积累,希望将投资事务交给专业的人进行打理。另一方面,由于八十年代到九十年代初美国资本市场蓬勃发展,各类金融理财产品层出不穷,包括共同基金、固收产品、股指期货、期权、外汇产品等,面对金融产品多元化的浪潮,一些投资者无法依靠自身去理财,需要更好的投资咨询服务,导致他们更倾向于选择能够提供咨询服务的机构和个人,而不再是不提供咨询服务的折扣经纪商,对投顾的专业化服务需求上升。