随着 AI 大模型训练进入万卡集群时代,数据中心内部、传输需求呈指数级增长,推动数据中心光模块向 800G/1.6T 及以上速率加速迭代,磷化铟材料凭借其独特性能成为光通信革命的核心支撑,市场规模快速增长。从市场格局来看,磷化铟衬底材料市场头部企业集中度很高,主要供应商包括日本住友(Sumitomo)、北京通美、日本 JX 等。据北京通美招股说明书数据显示,2020 年全球前三大厂商占据磷化铟衬底市场 90%以上市场份额,其中日本住友为全球第一大厂商,占比为 42%;北京通美位居第二,占比 36%。磷化铟单晶批量生长的技术主要包括LEC 法、VGF 法和 VB 法。北京通美和 Sumitomo 分别使用 VGF 和 VB 技术可以生长出直径 6 英寸磷化铟单晶,日本 JX 使用 LEC 技术可以生长出直径 4 英寸的磷化铟单晶。