2024-2026E全球光模块出货量与800G以上占比（单位：百万只）

英伟达 GB300 已正式出货，1.6T 光模块需求有望释放。英伟达 GB300 已于 2025 下半年出货，相比于 GB200 NVL72 ，在交换设备层面 GB300 NVL72在网卡端和交换机端都做了升级。GB200 采用 CX7 网卡，使用 Q3200 Quantum-3 交换机托盘，其包含 2 个独立交换机，每个交换机有 36 个400Gb/s 端口；GB300 采用 CX8 网卡，需配置 Quantum-X800 QM3400 交换机，其配有 144 个端口，每个端口均可提供 800Gb/s 的连接，需要 72 个 1.6T双端口光模块。相较于 GB200，GB300 IB 组网架构由于网卡和交换机的升级，对光模块的需求从 400G 和 800G 全面升级到 800G 和 1.6T。2025 年， 800G光模块的平均单价约在 350-400 美元，而 1.6T 光模块的单价则超过 1000 美元，对光模块需求的全面升级带来了光模块行业价值量的成倍增加。根据TrendForce 集邦咨询，800G 以上高速光收发模块在全球出货占比预估将自2024 年的 19.5%上升至 2026 年的 60%以上，并逐渐成为 AI 数据中心的标准配备；全球 AI 专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从 2025年 165 亿美元扩大至 2026 年 260 亿美元，年增长超过 57%。