光伏组件集中度提高,公司有望利用 SMBB 优势产能对大客户绑定:2022 年组件 CR4 市占率 60-65%,天合、隆基、晶科、晶澳市场地位稳固。根据各公司公告及 PVInfolink,2023 年天合、隆基、晶科、晶澳四家出货量合计出货指引 270-285GW,新技术出货量预计 80-100GW,对应焊带需求约30,000-40,000 吨。2018-2022 年,公司对四大组件厂销售金额占比基本在 40%以上,目前市场中具备 SMBB 焊带生产能力的厂商有限,公司有望利用 SMBB 优势产能对大客户绑定。