2024Q1,地产需求低迷,行业整体供过于求矛盾存续,水泥价格持续下跌,全行业严重亏损,进入 Q2,部分水泥龙头企业心态逐渐变化,对盈利的诉求有所增强,销售策略由市场份额优先转为利润优先,通过错峰生产和减产增强对供给端的控制,同时提涨水泥价格。最近部分省市发布了 Q3错峰停窑计划,7月为水泥行业传统淡季,开始执行错峰停窑,如东三省要求省内企业 7、8 月分别减产 50%,长三角地区要求企业 7、8月减产 30%左右,也有部分省份虽未明确规定 Q3 停窑天数,但企业积极自发进行停窑,如 7 月河北部分地区企业实施为期 10天的停窑计划。