热场材料将迎高速成长期,碳/碳复材渗透率或将持续提升。随着光伏行业需求快速释放,碳/碳复材渗透率稳步提升,据金博股份,2020 年碳/碳复材在热场系统中坩埚、导流筒、保温筒及其他部件的渗透率已分别超过 95%、60%、55%及 40%,部分部件的渗透率预计仍将保持快速提升趋势。同时,热场部件具有较明显的消耗品属性,坩埚的使用寿命仅约 6-8 个月,保温桶、导流筒使用寿命稍长,分别为 1 年半和 2 年。随着光伏热场增量产能的不断提升以及存量产能更新、替换需求的稳步释放,叠加碳/碳复材渗透率的快速增长,预计热场材料将迎来高速成长期,并带来碳纤维需求的持续扩容。