3)高端市场替代空间广阔,DSA 新品有望积极贡献增量。得益于国产厂家产品力的持续提升及国家相关利好政策扶持,我国诊断 XR 市场国产市占率持续提升;根据公司公告,目前固定 DR 及移动 DR 设备已基本实现国产化,乳腺 DR 国产化率超 50%,且公司 23 年在国内诊断 XR 产品(含固定 DR、移动 DR、乳腺 DR)的市占率已高居榜首。然而,伴随 诊断XR产 品智能化升级需求持续释放,高端诊断XR产 品仍存在较大替代空间。与此同时,在技术门槛较高的介入 XR 产品(主要为 DSA)领域,目前国内市场仍以进口产品为主,国产化率不到 10%。我们看好公司凭借 AI 深度融合升级的诊断 XR 产品和性能业内领先的DSA 新品(12M22 国内获批,后续有望持续贡献业绩增量),持续拓展高端诊断 XR 产品及介入 XR 市场业务机会,加速实现国产替代。