反内卷政策落地+出口退税调整,加速产能出清与产业升级。2025 年 11 月12 日及 11 月 18 日,国内有机硅行业陆续召开会议探讨行业发展。11 月 12 日,国内主要有机硅企业达成“减产 30%+涨价至 13500 元/吨”关键目标,计划 12 月初全面落地执行。11 月 18 日,国内头部企业牵头召开有机硅单体厂实控人级别会议,细化减产监督与价格协同机制,强化行业协同“反内卷”的共识与决心。2026年 4 月 1 日初级聚硅氧烷取消出口退税,低端原料外销性价比回落,一方面加速低效落后产能出清,另一方面倒逼行业向下游深加工、高附加值产品转型。经过多轮产能出清与行业整合,2026 年 6 月有机硅行业 CR6 已升至 71%,后续规划新增产能大多落地在能源资源富集区域及头部龙头企业,行业竞争格局持续优化。在供给收缩、减产保价、政策出清三重逻辑支撑下,有机硅行业景气度有望延续修复。