2.拥抱 AI 时代浪潮,把握硬件产业链机遇 2.1.半导体:AI 驱动+国产替代,FAB 与配套产业链存在机遇 AI 数据中心相关的硅晶圆需求持续强劲,包括先进逻辑芯片和存储芯片,晶圆库存消化正在推动更为广泛的复苏。据 SEMI 旗下的 Silicon Manufacturers Group (SMG)数据显示,1Q26全球硅晶圆出货量同比增长 13.1%,达到 3275 百万平方英寸(MSI),25年同期为 2896 百万平方英寸;环比来看,出货量较 4Q25 的 3437 百万平方英寸下降 4.7%,环比变化符合季节性规律。