我国商业银行资产质量维持区域分化特征。大公国际最新报告显示，截至2024年9月末，甘肃、黑龙江、海南、吉林、河北、贵州、广西等区域商业银行不良贷款率高于行业平均水平。国有大型商业银行和股份制银行不良贷款率低于行业平均，农村商业银行不良贷款率处于行业内最高水平（约3.2%）。2024年以来中小银行加速合并重组改革化险，政府支持助力经济较弱地区金融稳定性。
不良率分化——城商行农商行压力较大
2024年以来，不同类型银行的资产质量维持分化特征。国有大型商业银行和股份制商业银行继续保持稳健经营态势，不良贷款率低于行业平均水平（1.56%），对银行业整体信用质量稳定形成支撑。
受展业区域、合作机构等监管趋严影响，民营银行业务竞争加剧，客户结构相对下沉，在经济恢复周期资产质量面临下行压力。受区域集中度高、客户资质偏弱等因素影响，城市商业银行不良贷款率仍高于行业平均水平。农村商业银行不良贷款率处于行业内最高水平（约3.2%），风险管控压力依然较大。
外资银行主要服务具有跨境业务需求的客户，风险偏好较低，不良贷款率保持低位，但受房地产风险敞口影响不良贷款率有所上升。
区域分化——甘肃/黑龙江/海南/吉林超行业平均
从区域维度看，经济发展较弱的区域商业银行信用风险需持续关注。截至2024年9月末，甘肃、黑龙江、海南、吉林、河北、贵州、广西等区域商业银行不良贷款率高于行业平均水平。这些地区经济基础相对薄弱，部分行业受经济周期影响较大，信贷资产质量承压。
政府支持助力经济发展较弱地区金融稳定性，短期内高风险银行信用风险可控。2024年以来，为防范区域性金融风险，多家中小银行通过合并重组、市场化退出等方式加速改革化险。
中小银行加速改革化险——合并重组案例频现
2024年中小银行改革化险加速推进。2024年6月，海南农村商业银行股份有限公司由原海南省农信联社及19家市县行社以新设合并方式组建。辽宁农村商业银行股份有限公司吸收合并36家农村中小银行机构。村镇银行加速通过解散和合并重组等方式压降高风险机构数量。
监管部门联合地方政府和相关部门坚持“一省一策”、“一行一策”原则，因地制宜、分类精准施策加快推进中小银行改革化险。农村信用社改革取得阶段性成效，多省组建联合农商银行。
2025年展望——资产质量保持稳定
预计2025年，经济恢复期的潜在不良风险或将对商业银行资产质量形成一定扰动，但商业银行将继续加大存量风险处置。随着经济总体企稳，政府债务风险化解深入，房地产利好政策加码，商业银行重点领域的信用风险将进一步得到缓释，整体资产质量保持稳定。关注城商行农商行资产质量边际变化，以及化债推进对不良率的影响。
2024年9月末不良贷款率高于行业平均的省份| 省份 | 不良贷款率 | 特征 |
|---|
| 甘肃 | 高于行业平均 | 经济基础偏弱 |
| 黑龙江 | 高于行业平均 | 经济基础偏弱 |
| 海南 | 高于行业平均 | 经济基础偏弱 |
| 吉林 | 高于行业平均 | 经济基础偏弱 |
| 河北 | 高于行业平均 | 经济基础偏弱 |
| 贵州 | 高于行业平均 | 经济基础偏弱 |
| 广西 | 高于行业平均 | 经济基础偏弱 |
