内需不足背景下，出口成为工程机械行业的重要增长引擎。2024年1-11月工程机械出口478.17亿美元，同比增长7.16%，仍处历史高位但增速自2021年以来持续放缓。挖掘机出口连续两年下降（-4.24%），但装载机（+12.5%）、叉车（+14.96%）、高空作业平台（+24.20%）保持增长。俄罗斯受地缘政治因素推动出口额60.58亿美元（+66.5%），但英美欧贸易摩擦加剧对中国出口形成壁垒。中诚信国际认为，出口已由快速增长期过渡到平稳发展期，2025年增速难以恢复高增态势。
出口总量——478亿美元再创历史峰值但增速回落
2023年出口485.52亿美元（+9.59%），2024年1-11月出口478.17亿美元（+7.16%）。2023年以来增速持续放缓，从2021-2022年的高增长过渡到平稳增长期。出口金额占行业总收入的比重持续提升，装载机和挖掘机出口量均约占总销量50%。“一带一路”沿线国家仍为主要出口地（2023年占47.2%），前三大目标国为俄罗斯、美国、印尼，合计占比约25%。
产品分化——挖掘机连降，装载机/叉车/高空作业平台增长
挖掘机出口连续两年下降（2023年-4.04%、2024年-4.24%）但维持10万台以上高位。装载机受益电动化市场渗透率提升，2024年1-11月出口12.64万台（+12.5%）；叉车出口82.31万台（+14.96%）；高空作业平台出口8.56万台（+24.20%）。不同产品出口分化明显，电动化产品韧性更强。出口量增速持续高于对外承包工程营业额增速，自主出海趋势明显。
区域分化——俄罗斯+66.5%，美国-7.51%，印尼-15.00%
2023年对俄罗斯出口60.58亿美元（+66.5%），地缘政治因素导致欧美品牌退出俄罗斯市场，中国企业填补空缺。美国出口42.79亿美元（-7.51%），卡特彼勒在北美的市占率超60%，中国品牌不足10%，贸易摩擦（301关税）形成壁垒。印尼出口23.10亿美元（-15.00%），主要受前期高基数和渠道去库存影响，但印尼政府2024年基础设施发展预算1984.5-2387.5亿元人民币，未来需求有望回升。欧洲对高空作业平台进行反倾销调查，英国对中国履带式挖掘机“双反”调查，贸易摩擦加剧。
表3：工程机械主要出口产品表现（2024年1-11月）| 产品 | 出口量 | 同比变化 | 趋势特征 |
|---|
| 挖掘机 | 10.06万台（全年） | -4.24% | 连续两年下降，但较2020年+近200% |
| 装载机 | 12.64万台 | +12.5% | 电动化渗透提升韧性 |
| 叉车 | 82.31万台 | +14.96% | 全球制造业景气度支撑 |
| 高空作业平台 | 8.56万台 | +24.20% | 欧美中东需求饱满 |
出海趋势——从“产品出海”到“产能出海”
中国工程机械企业出海方式正从工程承包“搭车”出海转向自主出海。2021年以来出口增速持续高于“一带一路”新签承包工程增速。规模化生产及成本优势使中国制造更具性价比，海外渠道布局和服务后市场日益完善，产品品质提升，完成了从“产品出海”到“产能出海”的转变。电动化有望成为国际竞争重要突破点，国内电池产业链优势为电动化产品研发和商用提供支撑。预计2025年出口增速将进一步放缓，贸易壁垒和竞争对手等因素对中国企业出口造成限制。
