信创产业正迎来采购需求与产品供给的双重提速。万联证券2025计算机行业投资策略报告显示，2024年中央国家机关台式计算机批量采购金额约3.07亿元，同比翻番；便携式计算机采购7767万元，同比增长12%。华为在台式机和便携式采购中分别以30%和50%的份额领跑。供给端，三批安全可靠测评共公布78款国产CPU/OS/DB产品。华为原生鸿蒙HarmonyOS NEXT正式发布，支持设备超10亿。信创从“能用”走向“好用”的转折点正在到来。
中央集采大幅增长：台式机翻番、便携机+12%
2024年中央国家机关台式计算机批量集中采购约78,817台，总成交金额约3.07亿元，同比翻番。2025年1月成交金额约510.34万元，同比+160%。便携式计算机采购约14,369台，总成交金额约7,767万元，同比+12%。成交供应商数量大幅增加，台式机供应商从原先的几家扩展至华为、联想开天、惠普、同方、浪潮、紫光、申威等十多家。中央集采规模的大幅增长标志着党政信创从试点走向全面铺开，2025年区县下沉和行业信创有望接力放量。
华为领跑信创PC：台式机占比30%、便携机占比50%
从供应商成交金额看，华为2024年台式机成交约8921万元，占比近30%居首；便携机成交约4137万元，占比超过50%。联想开天和惠普分列台式机二三位。华为在信创PC领域的领先地位源于其自研鲲鹏CPU和鸿蒙OS的全栈能力。2024年12月财政部拟在政府采购中给予本国产品20%价格评审优惠，计划3-5年内制定中国境内生产组件成本比例要求，将进一步利好信创龙头。央企采购管理新规鼓励带头使用首台套装备、首批次材料、首版次软件，信创采购需求有望持续增长。
产品供给优化：78款产品通过安全可靠测评
截至2024年12月，三批安全可靠测评共公布78款产品，覆盖CPU、操作系统和数据库三大类。34款CPU来自龙芯、飞腾、华为（鲲鹏/麒麟）、海光、兆芯、申威、盘古等7家头部企业；16款操作系统以麒麟、统信、中科方德三大厂商为主；28款数据库来自华为云、阿里云、腾讯云及中电科金仓、武汉达梦等16家企业。华为原生鸿蒙HarmonyOS NEXT实现系统底座全面自研，是我国首个国产移动操作系统，支持设备超10亿，在中国市场份额Top2。
信创投资逻辑与核心标的
信创主线建议关注：中央集中采购需求的持续增长；党政信创在三四线城市及区县的招投标情况；行业信创（金融、能源、电信）的招投标进展；布局国产CPU（龙芯、海光、飞腾）、OS（麒麟、统信）、DB（达梦、人大金仓）的领先厂商；华为鸿蒙HarmonyOS NEXT的渗透率提升。重点推荐关注中国软件（操作系统）、太极股份（数据库）、海光信息（CPU）、金山办公（办公软件）等信创核心标的。
表：2024年中央国家机关信创采购核心数据| 采购类别 | 采购数量 | 成交金额 | 同比变化 | 华为份额 |
|---|
| 台式计算机 | 78,817台 | 3.07亿元 | 翻番 | 近30% |
| 便携式计算机 | 14,369台 | 7,767万元 | +12% | 超50% |
