中诚信国际最新报告指出，2024年我国新能源装机仍维持高速增长，风电装机同比增长18.0%至5.21亿千瓦，太阳能发电装机同比增长45.2%至8.87亿千瓦，提前6年完成了2030年风电、太阳能发电总装机容量达12亿千瓦以上的目标。然而，在新能源装机爆发式增长的同时，消纳问题日益凸显——2024年全国风电利用小时数同比下降98小时，太阳能发电利用小时数同比下降86小时，新疆、甘肃、陕西、宁夏、蒙东等新能源富集区域弃风率、弃光率显著升高。新能源装机规模扩张与消纳能力不足之间的矛盾正成为制约行业发展的核心挑战。
新能源装机提前6年达标，“十四五”风光大基地加速推进
“双碳目标”提出以来，我国新能源装机规模呈现爆发式增长态势。截至2024年末，风电装机规模5.21亿千瓦（+18.0%），太阳能发电装机规模8.87亿千瓦（+45.2%），合计14.08亿千瓦，已提前6年完成“双碳目标”中提出的2030年12亿千瓦目标，距离2060年规划目标仍具有长足发展空间。电源工程投资方面，2024年全国电源工程完成投资11,687亿元（+12.1%），清洁能源发电投资比重保持在85%以上。风光大基地项目是新能源装机的核心增量来源，其中第一批9,705万千瓦大基地项目已基本建成投产，第二批、第三批项目正加速推进。根据《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，到2030年规划建设风光基地总规模约455吉瓦，“十四五”时期规划建成约200吉瓦，“十五五”时期规划建成约255吉瓦。2024年12月中央经济工作会议强调“加快‘沙戈荒’新能源基地建设”，政策推动下新能源装机仍将保持较快增长。
表：2024年各电源品种装机规模与增速| 电源类型 | 2024年末装机（亿千瓦） | 同比增速 | 装机占比 |
|---|
| 火电 | 14.44 | +3.8% | 43.1% |
| 太阳能发电 | 8.87 | +45.2% | 26.5% |
| 风电 | 5.21 | +18.0% | 15.6% |
| 水电 | 4.36 | +3.2% | 13.0% |
| 核电 | 0.61 | — | 1.8% |
利用小时数持续走低，新能源消纳压力凸显
新能源装机的快速增长正在对发电设备利用效率形成持续挤压。2024年全国发电设备平均利用小时3,442小时，同比减少157小时。风电方面，2024年1-11月全国风电利用小时数同比下降98小时，平均弃风率有所抬升。全国新能源消纳监测预警中心数据显示，新疆、甘肃、陕西、宁夏、蒙东等新能源富集区域弃风率显著升高。太阳能发电方面，2023年以来太阳能发电装机规模爆发式增长，但发电利用小时数持续下降，2024年1-11月全国太阳能发电平均利用小时数同比下降86小时，平均弃光率亦持续上升。中诚信国际指出，当前电网及调节设施建设相对滞后、新能源发电与用电负荷区域错位（“三北”地区发电、中东部地区用电）、消纳需求无法及时跟进等因素是制约新能源电量消纳的核心瓶颈。新能源发电整体利用率呈现下行趋势，短期内我国新能源发电仍将处于较为严峻的消纳环境中。
调节型电源与储能建设加速，消纳瓶颈有望逐步缓解
面对日益突出的消纳矛盾，政策层面正加速推进调节型电源和储能设施建设。火电方面，《2024—2025年节能降碳行动方案》《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》要求推动现役煤电机组降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”，提高系统调节能力。抽水蓄能方面，截至2024年9月末在运装机5,592万千瓦，2023年以来核准持续加速，计划到2035年投产规模达1.2亿千瓦以上。新型储能方面，截至2024年末已投运新型储能累计装机78.3GW/184.2GWh，同比增长126.5%/147.5%。2024年国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》和《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》，强调保障新型储能并网和市场化调用。电网送出通道方面，“十四五”期间规划建设多条特高压外送通道，随着电网送出通道的陆续投建和配电网的不断完善，新能源消纳条件有望逐步改善。中诚信国际判断，短期内消纳问题仍将存在，但长期来看在政策推动和设施建设加速下，消纳瓶颈将得到一定缓解，新能源发电利用率有望企稳。
2025年消纳趋势展望——压力持续但边际改善可期
展望2025年，新能源消纳压力仍将持续但边际改善值得期待。从供给端看，风光大基地项目仍将集中投产，新能源装机增速虽有所放缓但仍保持较高水平，新增电量供给持续增长。从消纳端看，调节型电源、抽水蓄能、新型储能等灵活性资源仍在建设周期中，短期内难以完全匹配新能源增量需求。从电网端看，特高压外送通道建设周期较长，部分通道投运时间晚于新能源项目投产时间，送出能力存在阶段性缺口。但边际改善因素同样存在：一是促消纳政策持续落地，2024年国务院《2024-2025年节能降碳行动方案》和2025年国家发改委《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》均涉及新能源消纳相关内容；二是储能装机高速增长正在积累调节能力；三是市场化交易机制优化有助于促进新能源跨省跨区消纳。中诚信国际预计2025年新能源弃电率将延续小幅上升态势，但上升斜率将有所趋缓。
