政策性融资担保是担保行业践行普惠金融使命的核心业务板块。中诚信国际研究报告显示，国家融资担保基金业务合作已覆盖除港澳台地区外的所有省域，加入再担保业务合作体系的市县担保机构超1,500家，累计覆盖2,663个区县。新版银担“总对总”业务落地，原担保机构风险分担比例升至40%。安徽省、江苏省政府性融资担保在保余额分别同比增长24.16%和25.87%。政策性融资担保在支小支农覆盖面持续扩大的同时，也对担保公司的风险控制能力提出了更高要求。
国家融资担保基金体系持续完善
截至2024年末，国家融资担保基金以资金直接参股投资的直保机构增至17家，已和35家担保机构及14家银行开展合作。“国家融资担保基金-省级担保再担保机构-辖内市、县级融资担保机构”三层组织的政府性融资担保体系进一步完善。截至2024年9月末，国家融资担保基金业务合作覆盖除港澳台地区外的所有省域机构，加入再担保业务合作体系的市县担保机构超过1,500家，合作业务累计覆盖2,663个区县，2024年前三季度服务担保客户80.18万户。
新版银担“总对总”落地，风险分担比例调整
2023年以来，国家融资担保基金新版“总对总”业务落地，合作银行、国家融资担保基金、再担保机构和原担保机构风险分担比例调整为20%:20%:20%:40%。原担保机构风险分担比例有所上升，担保公司在批量化服务更多“长尾”客群的同时，代偿风险亦将随之上升。各省市担保机构不断探索建设数据中心，通过数据中心与国家融资担保基金直担SaaS系统互联互通，推动业务流程全面线上化，“银担直连”将风险防控环节提前嵌入，有效提升银担双方风险识别和防控能力。
地方政策性担保业务规模持续增长
安徽省作为全国率先开展“4321”银担合作试点省份，深耕支小支农领域，截至2023年末，安徽省政府性融资担保在保余额2,890.76亿元，同比增长24.16%。江苏省中小企业民营经济是全省经济重要组成部分，2023年共安排融资担保奖补资金8.54亿元，截至2023年末，江苏省政府性融资担保业务余额2,058.57亿元，同比增长25.87%。各地政策性担保业务规模持续增长，服务覆盖面不断扩大。
政策性业务挑战：收益倒挂与代偿上升
担保公司政策性业务持续让利，加之按照政策要求提取担保准备金，成本和收益极易出现倒挂。担保公司通过市场化业务的收益反哺于政策性业务的投入，有助于提升担保机构的盈利能力。随着政策性担保业务持续扩张及原担保机构风险分担比例的提高，担保公司整体代偿规模或将有所上升。担保公司需进一步提升数字化水平，由高速度发展逐步转向高质量发展，提升自身风险控制能力和经营能力。
政策性融资担保核心数据| 指标 | 数据 |
|---|
| 国家融资担保基金合作机构 | 35家担保机构+14家银行 |
| 再担保合作市县机构 | 超1,500家 |
| 累计覆盖区县 | 2,663个 |
| 2024年前三季度服务客户 | 80.18万户 |
| 安徽省政府性担保在保余额 | 2,890.76亿元（+24.16%） |
| 江苏省政府性担保业务余额 | 2,058.57亿元（+25.87%） |
