AI 基建激增的电力需求倒逼美国电力设备更新升级，制造业回流也提振设备需求。AI 投资对于美国经济的影响已经不容忽视，信息设备投资规模占美国 GDP 的比重已升至 1%以上。随着 AI 数据中心的爆发式增长，能耗需求同样大幅提升。根据英伟达报告《800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》，GPU 机架功率正以指数级增长，高功率密度技术的应用带来的 GPU 同步化运行也加剧了负载波动，这大幅提高能耗和平滑负载需求，对大型 AI 数据中心的部署和商业应用带来阻碍。这一方面加剧了美国电力供需的紧张，另一方面倒逼电网和发电设备的更新换代。美国本土电力设备产能严重不足，不得不增加从墨西哥、东南亚等地的进口，而这正是中国企业近年来投资或深度参与供应链的区域。因此尽管美国对华存在贸易壁垒，但其内部的资本开支结构变化依然通过全球产业链对中国企业产生间接的拉动作用。此外，美国制造业回流建厂以及基础设施法案落地的过程中，对工程机械、高空作业平台等设备产生了持续需求。
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