全球存储芯片供给仍偏谨慎,以高密度、高容量的技术路线转型为主 。以三星、SK 海力士、美光 为 代 表 的 巨 头 普 遍 对 NAND 的 资 本 性 扩 张 持 高 度 谨 慎 态 度 , 其 投 资 重 心 明 显 向 需 求 更 旺 盛 的DRAM(特别是 HBM)领域倾斜。在 NAND 业务上,策略核心从“扩产”转向“提质”,即通过向更高层数(如 1c/1γ、BiCS 8/10 等)的技术节点转型升级,来提升单位面积的存储密度和晶圆产出比特量,从而实现以更少的晶圆投入驱动更高的位元增长。例如,铠侠与西部数据通过合资企业专注于 BiCS 技术的迭代,其新建产能也主要用于先进制程的转换。这种战略共识旨在严格控制供给端,通过技术升级而非产能堆叠来满足市场需求。