净息差降幅边际收窄,净利息收入增速边际回升。公司 2024 年净息差 1.51%,同比下降 19bps,较前三季度下降 1bp,四季度降幅边际收窄。资产端,2024 年生息资产收益率、贷款收益率分别为3.18%、3.34%,分别较2023年下降27bps、48bps,较上半年下降 9bps、21bps。负债端,2024 年付息负债成本率、存款成本率分别为 1.85%、1.65%,分别较 2023 年下降 10bps、12bps,较上半年均下降 7bps,公司负债端持续优化,缓解息差下行压力。2024 年受净息差收窄和有效信贷需求不足等因素影响,净利息收入同比下降 4.43%,前三季度该项同比下降 5.89%,四季度净利息收入增速边际回升。