需求侧:十五五非电消费目标定调内需,海空燃料撬动外需空间 内需:非电消费拉动 2030 年 506 万吨绿氢需求,四大应用场景蓄势待发 25 年 10 月政策首提非电可再生能源消费比重目标,有望成为十五五碳减排新抓手。复盘我国碳减排政策规划路径,2020 年我国提出 2030/60 年“双碳”目标,基于能源行业高碳排特征(根据《中华人民共和国气候变化第一次双年透明度报告》,以 2021 年为例,中国 能源活动 温室气体排放为 110.07 亿吨二氧化碳当量,占 我国总温室气体排放的 77%),十四五期间,减排政策主要围绕电力领域可再生能源消费目标展开:即通过可再生能源替代传统化石能源发电,引导电力部门结构性降碳。截至 2024 年底,我国非化石能源占电力总装机和总发电量比例已经达到 57%/37%。25 年 10 月,国家发改委下发《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿)》,机制上首次将可再生能源电力消费和非电消费比重目标并列。该机制延续 9 月联合国气候变化峰会“全经济范围”控排思路,意味着非电可再生能源消费首次被纳入减排框架。