借助集采和波科的渠道优势,公司冠脉介入产品有望快速放量。中国每年 PCI手术数量超 160 万台,并且预计每年将保持稳定增速增长,市场空间广阔。2020年起,冠脉药物球囊陆续被纳入各地区及联盟集采,价格由 2-3 万元降至 0.6 万元左右,显著提升患者可及度,DCB 渗透率也快速提升,CCIF&CCPCC 显示DCB 渗透率从 2020 年 10.9%提升至 2023 年 18.5%,大连垠亿、德国贝朗、乐普医疗等企业市占率靠前。相比之下公司冠脉产品获批时间较晚,一方面有希望借助集采实现“弯道超车”,抢占增量;另一方面,公司已经与波科达成在中国就选定冠脉产品的分销协议,借助波科在中国冠脉领域多年积累的渠道和学术优势快速实现入院和上量。