DRAM和NAND芯片是智能手机等成品的组件，会被出口到组装成品的地区。由于大多数终端产品都 在美国以外的地区组装，存储芯片可能不会直接受到关税影响。然而，如果智能手机、个人电脑和服 务器的最终需求走弱，对NAND和DRAM芯片的需求恐会下降。固态硬盘(SSD)可直接出口到美国，其 需求可能也会受到影响。 根据SEMI的数据，三星在中国大陆的NAND产能约占其NAND总产能的45%。该公司仅在韩国本土生 产DRAM前端产品。 虽然25%的关税针对的是自墨西哥进口的商品，但可能会波及中国台湾半导体行业，因为蒂华纳和 瓜达拉哈拉等城市是对美出口电子产品的重要组装中心，其中也包括使用中国台湾产芯片的电视和 个人电脑。作为电视系统级芯片(SoC)和显示驱动芯片的领先企业，联发科、瑞昱半导体和NovaTek面 临的风险最大。值得注意的是，根据Gartner的数据，2023年NovaTek的集成电路销售中有46%与全球 销售的消费电子产品有关，而瑞昱半导体和联发科分别为26%和25%。 考虑到这些公司的收入高度依赖于消费电子终端市场需求，它们比美国同业更容易受到关税影响。 尽管美国希望通过关税推动电子产品生产回流，但台积电在美国加速扩大产能的潜力很小。建设或升 级一座先进节点晶圆厂通常需要至少三年时间，这使得半导体工厂的搬迁远比一般电子产品组装业务 复杂。如果特朗普政府对台积电的中国台湾产芯片加征25%或更高的关税，原材料成本将会飙升。 为了控制支出，制造企业可能会将组装线迁出美国。 台积电在先进制程节点技术方面处于龙头地位，有能力将这些额外成本转嫁给客户，最大限度降低其 市场份额或利润率遭受的侵蚀。