➢ 行业角度,24 年全球半导体行业正逐步走出之前的低迷状态,半导体行业的复苏也带来设备需求的增长,半导体设备销售高涨反映出半导体行业对技术革新和产能扩张的持续需求,得益于电子设备、AI 存储需求等不同领域应用的快速扩展。据 SEMI,24 年全球半导体设备销售额达到 1171 亿美元同比增长;半导体制造设备在前端和后端市场的推动下,SEMI 预计 2025年和 26 年的销售额还会继续提高,进一步攀升至 1255 亿美元和 1381 亿美元。中国半导体设备行业在国产替代的大背景下延续高景气,本土厂商在技术水平和研发能力上的提升,正在逐步打破国外厂商的垄断格局。